Пресс-релиз
ПАО «Полюс»
ПАО «Полюс» (тикер на Московской Бирже — PLZL) («Полюс», «Компания» или «Группа»), крупнейшая золотодобывающая компания в России, сегодня опубликовала консолидированные финансовые результаты за 3 квартал и 9 месяцев 2016 года.
Основные финансовые результаты 3 квартала 2016 года
- Объем реализации золота по сравнению с соответствующим прошлогодним показателем в целом не изменился, составив 527 тыс. унций.
- Выручка достигла $706 млн по сравнению с $634 млн в 3 квартале 2015 года в основном благодаря росту цены реализации золота.
- Общие денежные затраты (TCC)1 Группы в годовом исчислении увеличились на 1%, до $406 за унцию, а совокупные денежные затраты на производство и поддержание (AISC)2 выросли на 4%, до $560 за унцию. Сильные операционные результаты и меры по повышению эффективности продолжили поддерживать операционные издержки Компании на низком уровне.
- Скорректированный показатель EBITDA3 по сравнению с 3 кварталом 2015 года вырос на 13%, до $444 млн вследствие того, что умеренный рост общих, коммерческих и административных расходов и денежных операционных затрат был полностью нивелирован повышением цены реализации золота. Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA увеличилась в годовом сопоставлении на 1 п.п., до 63%.
- Прибыль за период составила $390 млн (на 80% больше показателя 3 квартала 2015 года), что отчасти обусловлено влиянием неденежных статей, включая доход от курсовых разниц и деривативов. Скорректированная чистая прибыль4 по сравнению с 3 кварталом 2015 года увеличилась на 4%, до $295 млн.
- Чистый операционный денежный поток на уровне $393 млн в целом соответствовал показателю 3 квартала прошлого года.
- Капитальные затраты5 составили $109 млн, что на 43% превышает соответствующий прошлогодний показатель вследствие начала активной инвестиционной фазы проекта по освоению Наталкинского месторождения и проектов развития действующих активов.
- Объем денежных средств и их эквивалентов на конец 3 квартала 2016 года составил $1 710 млн.
- Чистый долг6 снизился до $3 240 млн на конец отчетного периода против $3 469 млн на конец 1 полугодия 2016 года благодаря значительному денежному потоку в 3 квартале 2016 года.
- Отношение чистого долга6 к скорректированному показателю EBITDA3 (за последние 12 месяцев) на конец 3 квартала 2016 года составило 2,27x, что было меньше данного показателя на конец 1 полугодия текущего года (2,5x).
Основные операционные показатели 3 квартала 2016 года
· Общий объем производства в 3 квартале составил 555 тыс. унций золота, увеличившись на 8% по отношению к соответствующему показателю прошлого года и на 22% по сравнению со 2 кварталом 2016 года вследствие сезонного роста добычи на Россыпях и сильных результатов Олимпиады, включавших в себя увеличение объема производства золота во флотоконцентрате (рост на 73% в квартальном и на 282% в годовом сопоставлении).
· Суммарный выпуск золота за 9 месяцев 2016 года достиг 1 395 тыс. унций, на 7% превысив соответствующий прошлогодний показатель.
· Реконфигурация ЗИФ Титимухты была завершена в сентябре 2016 года.
Павел Грачев, генеральный директор ПАО «Полюс», прокомментировал:
«Мы рады сообщить, что начиная с третьего квартала этого года к нашей политике раскрытия финансовых показателей добавляется квартальная отчетность по МСФО. Этот шаг отражает стратегию Компании, направленную на обеспечение большей информационной прозрачности для всех заинтересованных сторон и соответствие высоким стандартам корпоративного управления.
В девятимесячный период, закончившийся 30 сентября 2016 года, мы увеличили объем производства золота на 7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Внушительные финансовые результаты Компании за отчетный период являются следствием наших постоянных усилий по улучшению операционных показателей и реализации инициатив по повышению эффективности производства, поддержанных благоприятной конъюнктурой на рынке золота.
В сентябре этого года мы завершили реконфигурацию ЗИФ Титимухты на наших ключевых активах в Красноярске, ставшую первым полностью реализованным проектом из портфеля проектов развития Полюса. Мы также повысили наш прогноз по выпуску золота на 2016 год с изначальных
Сравнение финансовых результатов за 3 квартал и 9 месяцев, окончившихся 30 сентября 2016 и 2015 годов
| $ млн (если не указано иное) | 3 кв. 2016 |
3 кв. 2015 |
Изм. за год |
9M 2016 |
9M 2015 |
Изм. за год |
2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Производство золота (тыс. унций) | 555 | 514 | 8% | 1 395 | 1 298 | 7% | 1 763 |
| Реализация золота (тыс. унций) | 527 | 522 | 1% | 1 365 | 1 321 | 3% | 1 768 |
| Средняя цена реализации аффинированного золота (без учета эффекта Стратегической программы защиты цены7) ($/унция) | 1 335 | 1 138 | 17% | 1 265 | 1 177 | 7% | 1 155 |
| Средняя цена реализации аффинированного золота (с учетом эффекта Стратегической программы защиты цены7) ($/унция) | 1 344 | 1 203 | 12% | 1 302 | 1 237 | 5% | 1 221 |
| Выручка | 706 | 634 | 11% | 1 788 | 1 653 | 8% | 2 188 |
| Операционная прибыль | 401 | 373 | 8% | 1 019 | 908 | 12% | 1 164 |
| Рентабельность по операционной прибыли (%) |
57% | 55% | 2 п.п. | 57% | 59% | (2) п.п. | 53% |
| Прибыль за период | 390 | 217 | 80% | 889 | 811 | 10% | 1 021 |
| Прибыль на акцию — базовая и разводненная ($) | 2,82 | 1,02 | 177% | 5,92 | 4,12 | 44% | 5,18 |
| Скорректированная чистая прибыль4 | 295 | 285 | 4% | 700 | 728 | (4%) | 937 |
| Рентабельность по скорректированной чистой прибыль4 (%) | 42% | 45% | (3) п.п. | 39% | 44% | (5) п.п. | 43% |
| Денежные средства, их эквиваленты и остатки на банковских депозитах | 1 710 | 1 954 | (12%) | 1 710 | 1 954 | (12%) | 1 825 |
| Чистый операционный денежный поток | 393 | 391 | 1% | 872 | 909 | (4%) | 1 103 |
| Капитальные затраты5 | 109 | 76 | 43% | 295 | 172 | 72% | 268 |
| Скорректированный показатель EBITDA3 | 444 | 393 | 13% | 1 135 | 986 | 15% | 1 278 |
| Рентабельность по скоррект. показателю EBITDA3 (%) | 63% | 62% | 1 п.п. | 63% | 60% | 3 п.п. | 58 |
| Чистый долг6 | 3 240 | 204 | — | 3 240 | 204 | — | 364 |
| Чистый долг6/скоррект. EBITDA3 (за последние 12 мес.)(x) | 2,27 | 0,15 | — | 2,27 | 0,15 | — | 0,28 |
| Общие денежные затраты (TCC) на проданную унцию1 ($) | 406 | 401 | 1% | 387 | 422 | (8%) | 424 |
| Совокупные денежные затраты на производство и поддержание (AISC) на проданную унцию2 ($) | 560 | 538 | 4% | 557 | 582 | (4%) | 596 |
Капитальные затраты
Капитальные затраты Группы в отчетном периоде увеличились на 43%, до $109 млн, против $76 млн в 3 квартале 2015 года, что связано с ростом затрат на поддержание производства, а также началом в последние 12 месяцев активной стадии инвестиций в рамках реализации проекта освоения Наталкинского месторождения и проектов развития действующих активов.
Капитальные затраты на реализацию основного проекта развития Группы — освоение Наталкинского месторождения — по итогам 3 квартала 2016 года выросли на 27%, до $47 млн, вследствие дальнейшего ускорения процесса строительства. Было завершено строительство рудодробильного и конвейерного комплексов, а также произведен монтаж оборудования на переделе измельчения. Идет активное строительство склада дробленой руды и сооружение системы оборотного водоснабжения. В соответствии с ожиданиями Компании, пик строительных работ придется на 1 полугодие 2017 года.
Группа значительно увеличила инвестиции на Олимпиаде, до $17 млн, в связи со вступлением в финальную стадию строительных работ в рамках реконфигурации ЗИФ Титимухты в 3 квартале 2016 года. Данный проект был завершен в сентябре.
Инвестиции на Благодатном выросли до $5 млн, главным образом вследствие реализации проекта по модернизации и расширению мощности ЗИФ до 8,0 млн т в год, включая запуск дополнительного участка дробления на стадии флотации и установку дополнительных грохотов на цикле гравитации. В то же время Компания продолжила выполнять работы по проектированию в рамках запуска проекта кучного выщелачивания.
На Куранахе инвестиции в годовом сопоставлении выросли на 50%, до $6 млн, в первую очередь за счет подготовительных работ по запуску проекта кучного выщелачивания. Проекты по повышению производительности оборудования были в большей степени завершены, что привело к снижению издержек. Обновление парка горной техники, связанное с ростом объема горных работ, было завершено в 1 полугодии 2016 года.
Инвестиции на Россыпях увеличились до $5 млн на фоне роста объема геологоразведочных работ и продолжающейся реализации программы по замене изношенного оборудования.
Капитальные затраты по активам8
| $ млн | 3 кв. | 3 кв. | Изм. за год | 9M | 9M | Изм. за год |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016 | 2015 | 2016 | 2015 | |||
| Наталка | 47 | 37 | 27% | 129 | 75 | 72% |
| Олимпиада | 17 | 8 | 113% | 50 | 18 | 178% |
| Благодатное | 5 | — | - | 14 | 4 | 250% |
| Вернинское | 8 | 1 | — | 14 | 9 | 56% |
| Россыпи | 5 | 2 | 150% | 16 | 5 | 220% |
| Титимухта | — | — | - | — | — | - |
| Куранах | 6 | 4 | (50%) | 18 | 6 | 200% |
| Геологоразведка | 4 | 5 | (20%) | 7 | 6 | 17% |
| Прочие проекты (включая энергетические) |
17 | 19 | 11% | 47 | 49 | (4%) |
| Итого | 109 | 76 | 43% | 295 | 172 | 72% |
Общие денежные затраты (ТСС)
Общие денежные затраты Группы по сравнению с 3 кварталом 2015 года остались практически на прежнем уровне (+1%), составив $406 за унцию. Этому способствовали сильные операционные результаты, продемонстрированные активами Группы, и мероприятия по повышению эффективности производства. Все рудные активы показали снижение затрат в годовом сопоставлении, за исключением крупнейшего месторождения Олимпиада, на котором было зафиксировано увеличение TCC в расчете на унцию.
Общие денежные затраты по активам (TCC), $ за унцию
| 3 кв. 2016 | 3 кв. 2015 | Изм. за год |
9M 2016 | 9M 2015 | Изм. за год |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| Олимпиада | 429 | 373 | 15% | 420 | 409 | 3% |
| Благодатное | 300 | 329 | (9%) | 286 | 344 | (17%) |
| Титимухта | — | 447 | — | - | 480 | - |
| Куранах | 526 | 569 | (8%) | 495 | 612 | (19%) |
| Вернинское | 375 | 400 | (6%) | 399 | 440 | (9%) |
| Россыпи | 514 | 501 | 3% | 522 | 530 | (2%) |
| Итого | 406 | 401 | 1% | 387 | 422 | (8%) |
Общие денежные затраты (ТСС) на Олимпиаде увеличились в отчетном квартале на 15% относительно 3 квартала 2015 года, до $429 за унцию, что частично связано с переработкой более дорогостоящей руды с месторождения Ведуга для поддержания более высокого уровня содержания золота в перерабатываемой руде в отчетном периоде. Компания ожидает нормализации показателя ТСС на унцию на Олимпиаде на фоне возобновления горных работ в карьере Западный, добыча на котором была ранее остановлена, и ожидаемого роста содержания в добытой руде из карьера Восточный. Дополнительное негативное влияние на ТСС оказал рост расходов на ремонт.
Наиболее заметный прогресс в части затрат был достигнут в 3 квартале 2016 года на Благодатном, где TCC по сравнению с соответствующим прошлогодним показателем снизился на 9%, до $300 на унцию, главным образом благодаря повышению производительности, включая рост содержания и увеличение мощности передела измельчения. Привлечение горной техники, временно перемещенной из карьера Восточный Олимпиадинского месторождения, позволило увеличить объемы вскрышных работ и добычи руды и, как следствие, снизить затраты на тонну добытой руды.
На Куранахе показатель TCC в 3 квартале 2016 года в годовом сопоставлении снизился на 8% и составил $526 на унцию. Такой результат был достигнут благодаря операционным улучшениям, в том числе росту объема переработки руды за счет менее упорной руды, подаваемой на ЗИФ, и увеличению производительности измельчительного оборудования. В январе 2016 года был осуществлен выход на оптовый рынок электроэнергии, что также оказало заметное положительное влияние на расходы на электроэнергию.
На Вернинском общие денежные затраты (TCC) сократились с уровня 3 квартала 2015 года на 6%, до $375 за унцию, что в основном обусловлено достигнутыми успехами в производстве, включая рост уровня извлечения. Так, повышение производительности переделов сорбции и цианирования позволило ЗИФ превысить проектный уровень извлечения, составляющий 86%.
Вместе с тем показатель ТСС на Россыпях за отчетный квартал увеличился на 3% год к году, до $514 за унцию. Ослабление рубля частично компенсировало незначительный рост расходов на запчасти и удорожание услуг сторонних организаций.
Совокупные денежные затраты на производство и поддержание (AISC)
Совокупные денежные затраты на производство и поддержание (AISC) в расчете на унцию выросли на 4% относительно 3 квартала 2015 года, до $560 на унцию, главным образом ввиду увеличения капитальных затрат, в свою очередь отражающего инвестиции в замену оборудования. Увеличение показателя AISC было отчасти компенсировано снижением в отчетном периоде расходов на вскрышные работы.
Совокупные денежные затраты на производство и поддержание (AISC) по активам, $ за унцию
| 3 кв. 2016 | 3 кв. 2015 | Изм. за год | 9M 2016 | 9M 2015 | Изм. за год |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| Олимпиада | 574 | 567 | 1% | 591 | 623 | (5%) |
| Благодатное | 470 | 402 | 17% | 407 | 432 | (6%) |
| Титимухта | - | 520 | - | - | 563 | - |
| Куранах | 751 | 636 | 18% | 724 | 708 | 2% |
| Вернинское | 563 | 531 | 6% | 512 | 530 | (3%) |
| Россыпи | 594 | 581 | 2% | 735 | 684 | 7% |
| Итого | 560 | 538 | 4% | 557 | 582 | (4%) |
Прогноз
Принимая во внимание высокие операционные результаты, продемонстрированные ключевыми активами Группы, Полюс пересмотрел прогноз производства на 2016 год, повысив его с
Информация о конференц-звонке
8 ноября 13:00 по лондонскому времени (16:00 по московскому времени) Полюс проведет конференц-звонок с аналитиками, чтобы представить и обсудить финансовые результаты за 3 квартал и 9 месяцев 2016 года.
Для участия в конференции, пожалуйста, наберите один из следующих номеров:
Бесплатный звонок из Великобритании 0800 358 6377
Международный звонок в Великобританию +44 (0)203 043 2002
Бесплатный звонок из США 800 274 0251
Международный звонок в США
Бесплатный звонок из России 8 800 500 9283
Международный звонок в Россию
Код доступа: 4096396
Запись звонка будет доступна в течение 30 дней после даты публикации данного пресс-релиза.
Международный звонок в Великобританию: +44 (0) 207 984 7568
Бесплатный звонок из Великобритании: 0 808 101 1153
Международный звонок в США:
Бесплатный звонок из США: 888 203 1112
Бесплатный звонок из России: 800 2702 1012
Код доступа: 4096396
Дополнительная информация:
Для инвесторов
Виктор Дроздов, директор департамента по связям с инвесторами
+7 (495) 641 33 77 drozdovvi@polyus.com
Для СМИ
Артем Горбачев, пресс-секретарь
+7 (495) 641 33 77 gorbachevav@polyus.com
Заявление прогнозного характера
Настоящее сообщение может содержать «заявления о перспективах» относительно Полюса и/или группы Полюс. В целом слова «будет», «может», «должен», «следует», «продолжит», «возможность», «полагает», «ожидает», «намерен», «планирует», «оценивает» и прочие аналогичные выражения являются показателями заявлений о перспективах. Заявления о перспективах содержат элементы риска и неопределенности, вследствие чего фактические результаты могут существенно отличаться от показателей, приведенных в соответствующих заявлениях о перспективах. Заявления о перспективах содержат заявления, касающиеся будущих капитальных затрат, стратегий ведения хозяйственной деятельности и управления, а также развития и расширения деятельности Полюса и/или группы Полюс. Многие из этих рисков и неопределенностей касаются факторов, которые не могут контролироваться или быть точно оценены Полюсом и/или группой Полюс, поэтому на информацию, содержащуюся в этих заявлениях, не следует полагаться как на окончательную, поскольку она предоставляется исключительно по состоянию на дату соответствующего заявления. Полюс и/или какая-либо компания группы Полюс не принимает каких-либо обязательств и не планирует предоставлять обновленную информацию по данным заявлениям о перспективах, за исключением случаев, когда это требуется в соответствии с применимым законодательством.
[1] «Общие денежные затраты за унцию проданного золота» определяются Группой как частное от деления общих денежных затрат на количество унций золота, проданных за период.
[2] «Совокупные денежные затраты на производство и его поддержание за унцию проданного золота» определяются Группой как частное от деления затрат, связанных с поддержанием производства, включая общие денежные затраты, коммерческие и административные расходы, капитальные затраты на поддержание существующих активов, и прочих денежных затрат, относящихся к текущим продажам, на количество проданных за период унций золота
[3] «Скорректированный показатель EBITDA» определяется Группой как прибыль до затрат на финансирование, налога на прибыль, доходов/(убытков) от инвестиций (включая по производным финансовым инструментам (ПФИ)), амортизации и процентного дохода и корректируется на разовые статьи. Группа выполнила эти поправки при расчете скорректированного показателя EBITDA, для того чтобы более достоверно продемонстрировать работу ее основных бизнес-единиц и создать метрику, которая, по мнению Группы, обеспечит лучшую базу для сравнения с аналогичными предприятиями отрасли. По мнению Группы, скорректированный показатель EBITDA является значимым для демонстрации прибыльности и эффективности компании. Данный показатель не должен рассматриваться как альтернатива показателям прибыли или операционного денежного потока по МСФО и не должен в обязательном порядке интерпретироваться как комплексный показатель прибыльности либо ликвидности Группы.
[4] «Скорректированная чистая прибыль» определяется Группой как чистая прибыль, скорректированная на восстановление убытков от обесценения/убытки от обесценения, доходы/(убытки) от инвестиций (включая ПФИ), доходы/расходы от курсовых разниц, результат от выбытия дочерних предприятий и последующего учета по методу долевого участия и соответствующего эффекта по налогу на прибыль применительно к разовым статьям.
[5] Капитальные затраты, начисленные за соответствующий период.
[6] «Чистый долг» определяется как краткосрочная и долгосрочная задолженность по кредитам и займам за вычетом денежных средств, их эквивалентов и краткосрочных банковских депозитов. Краткосрочные банковские депозиты с первоначальным сроком погашения более трех месяцев могут быть отозваны досрочно и, таким образом, имеют ликвидность, аналогичную наличным денежным средствам и их эквивалентам. Чистый долг не включает активы/ обязательства по ПФИ, обязательства по восстановлению окружающей среды, отложенные налоговые активы и обязательства и прочие долгосрочные обязательства. Данный показатель не должен рассматриваться как альтернатива показателям текущих и долгосрочных кредитов и займов и не должен в обязательном порядке интерпретироваться как комплексный показатель ликвидности Группы.
[7] Стратегическая программа защиты цены включает серию азиатских золотых колларов с нулевой стоимостью («стабилизатор выручки»), действие которых в 3 квартале 2016 года распространялось на продажи общим объемом 200 тыс. унций золота.
[8] Капитальные затраты строительной бизнес-единицы распределены на другие бизнес-единицы, тогда как в сокращенной промежуточной консолидированной финансовой отчетности представлены как капзатраты строительной бизнес-единицы.