Пресс-релизы

Финансовые результаты за 2 квартал 2021 года

ПАО «Полюс» (LSE, MOEX: PLZL) («Полюс», «Компания», или со всеми дочерними предприятиями — «группа») сегодня опубликовало консолидированные финансовые результаты за 2 квартал 2021 года.

Основные результаты

  • Общая реализация золота составила 679 тыс. унций, на 19% больше по сравнению с 1 кварталом 2021 года. Увеличение было обусловлено ростом производства аффинированного золота на всех действующих активах, а также началом промывочного сезона на Россыпях и возобновлением кучного выщелачивания на Куранахе. Объем реализации включает также 9 тыс. унций золота, содержащегося в концентрате с Олимпиады, тогда как в первом квартале продаж концентрата не было.
  • Выручка выросла на 21% в квартальном сопоставлении и достигла $1 245 млн во 2 квартале 2021 года. Это отчасти обусловлено увеличением общего объема реализации золота. Кроме того, средняя цена реализации аффинированного золота выросла на 2% к уровню 1 квартала 2021 года и составила $1 815 за унцию.
  • Общие денежные затраты группы (ТСС) за отчетный период выросли на 1% с $386 на унцию в 1 квартале до $390 на унцию. Это связано в основном с началом промывочного сезона на Россыпях.
  • Cкорректированный показатель EBITDA увеличился на 22% — с $739 млн в 1 квартале до $899 млн во 2 квартале 2021 года. Рост обусловлен главным образом увеличением объемов реализации золота в отчетном периоде.
  • Капитальные затраты увеличились со $127 млн в 1 квартале до $179 млн во 2 квартале 2021 года.
  • Отношение чистого долга (включая деривативы) к скорректированному показателю EBITDA составило 0,6х против 0,5х кварталом ранее.

Информация о дивидендах

Совет директоров Компании рекомендовал выплатить дивиденды за 1 полугодие 2021 года в размере 267,48 рубля на обыкновенную акцию. Размер дивидендов эквивалентен приблизительно $3,61 на обыкновенную, или $1,81 на депозитарную акцию (при этом две депозитарные акции соответствуют одной обыкновенной)1. Общая сумма рекомендуемых выплат за 1 полугодие 2021 года составит около $491 млн, что соответствует дивидендной политике Компании. Выплата дивидендов подлежит утверждению на внеочередном общем собрании акционеров Компании, которое состоится 29 сентября 2021 года. Реестр лиц, имеющих право на получение дивидендов, будет закрыт 11 октября 2021 года при условии одобрения на внеочередном общем собрании акционеров

Ситуация с COVID-19

Во 2 квартале 2021 года Компания направила $25 млн на реализацию мер по предотвращению распространения COVID-19. Из них $9 млн пришлись на «себестоимость реализации золота» (дополнительные расходы на персонал в связи с увеличением продолжительности вахт), еще $11 млн отнесены к «прочим расходам» (приобретение тестов на COVID-19, расходы на медицинское обслуживание и поддержку региональных медучреждений). Оставшиеся $5 млн отнесены на объекты инфраструктуры, капитализированные в составе основных средств, что отражено в Отчете о финансовом положении. Расходы, связанные с COVID-19, которые были отнесены к статье «себестоимость реализации золота», не учитывались в расчете показателей ТСС (общих денежных затрат) и AISC (затрат на производство и поддержание). Кроме того, все расходы в Отчете о прибылях и убытках, связанные с COVID-19 ($20 млн) не учитывались в расчете скорректированного показателя EBITDA.

Павел Грачев, генеральный директор ПАО «Полюс», прокомментировал:

Сильные операционные результаты обеспечили значительный рост выручки и EBITDA во 2 квартале 2021 года.

Наш показатель ТСС немного увеличился и составил $390 на унцию, но остался ниже уровня нашего прогноза на этот год. Мы сохраняем наш прогноз по ТСС в пределах $425-$450 на унцию на 2021 год и ожидаем его роста во 2 полугодии в связи с продолжающейся инфляцией.

Наш прогноз капитальных затрат на 2021 год также остается прежним и составляет $1,0-$1,1 млрд, поскольку по всей группе продолжается реализация проектов развития. „Полюс“ определил генерального подрядчика и завершил работы по подготовке площадки для строительства ЗИФ-5 на нашем крупном действующем месторождении Благодатное. На площадку уже прибывают рабочие для начала строительства.

Компания продолжает разработку банковского ТЭО флагманского проекта по освоению Сухого Лога, а также комплексные инженерные исследования и разработку проектной документации».

Сравнение финансовых результатов

$ млн (если не указано иное) 2 кв. 21 1 кв. 21 Изм.
за кв.
2 кв. 20 Изм.
за год
1П 21 1П 20 Изм.
за год
Операционные показатели                
Производство золота (тыс. унц.)2 671 592 13% 690 (3%) 1,263 1,285 (2%)
Реализация золота (тыс. унц.) 679 569 19% 672 1% 1,248 1,216 3%
Цена реализации                
Средневзвешенная цена реализации аффинированного золота, $/унц. 1,815 1,788 2% 1,723 5% 1,803 1,664 8%
Финансовые показатели                
Выручка 1,245 1,028 21% 1,157 8% 2,273 2,029 12%
Операционная прибыль 753 612 23% 702 7% 1,365 1,183 15%
Рентабельность по операционной прибыли 60% 60%  0 ppts 61%  (1) ppts 60% 58%  2 ppts
Прибыль за период 643 450 43% 684 (6%) 1,093 295 N.A.
Базовая прибыль/(убыток) на акцию ($)  4.78  3.33 44%  5.11 (6%)  8.11  2.07 N.A.
Разводненная прибыль/(убыток)
на акцию ($)
 4.76  3.32 43%  5.11 (7%)  8.08  2.07 N.A.
Скорректированная чистая прибыль3 582 469 24% 538 8% 1,051 876 20%
Рентабельность по скорректированной чистой прибыли 47% 46%  1 ppts 46%  1 ppts 46% 43%  3 ppts
Скорректированная EBITDA4 899 739 22% 860 5% 1,638 1,449 13%
Рентабельность по скорректированной EBITDA 72% 72%  0 ppts 74%  (2) ppts 72% 71%  1 ppts
Чистый денежный поток от операций 693 686 1% 652 6% 1,379 1,196 15%
Капитальные затраты5 179 127 41% 127 41% 306 251 22%
Денежные затраты                
Общие денежные затраты (TCC)
на проданную унцию ($/унц.)6
390 386 1% 340 15% 388 364 7%
Общие денежные затраты на производство и поддержание (AISC)
на проданную унцию ($/унц.)7/sup>
667 641 4% 574 17% 655 623 5%
Финансовое состояние                
Денежные средства и их эквиваленты 1,532 1,800 (15%) 1,654 (7%) 1,532 1,654 (7%)
Чистый долг (вкл. деривативы), $ млн8 2,366 2,074 14% 2,506 (6%) 2,366 2,506 (6%)
Чистый долг (вкл. деривативы)/
скорректированная EBITDA (x)9
 0.6  0.5 20%  0.8 (25%)  0.6  0.8 (25%)

Общие денежные затраты (TCC)

Показатель ТСС группы во 2 квартале 2021 года увеличился на 1%, до $390 на унцию, против $386 на унцию кварталом ранее. Увеличение ТСС в основном связано с началом промывочного сезона на Россыпях.

Во 2 квартале показатель ТСС Олимпиады снизился. до $373 на унцию, что на 6% меньше показателя предыдущего квартала. Это было обусловлено возобновлением реализации сурьмянистого флотоконцентрата, что привело к положительному эффекту от реализации попутного продукта ($25 на унцию во 2 квартале, тогда как в 1 квартале он отсутствовал). Кроме того, на динамике денежных затрат благоприятно отразилось повышение уровня извлечения в переработке (83,8% во 2 квартале против 82,5% в 1 квартале). Показатель TCC Благодатного составил $351 на унцию, снизившись на 2% по сравнению с 1 кварталом 2021 года. Это было обусловлено повышением среднего уровня содержания в переработанной руде (1,80 г/т во 2 квартале против 1,65 г/т в 1 квартале 2021 года), что отчасти были нивелировано повышением расходов на ремонты в отчетном периоде.

Во 2 квартале 2021 года показатель ТСС Наталки снизился в квартальном сопоставлении на 2% и составил $369 на унцию в связи с ростом извлечения до 71,8%.

Показатель ТСС Вернинского во 2 квартале 2021 года составил $323 на унцию, на 4% ниже уровня предыдущего квартала. Снижение было обусловлено увеличением часовой производительности фабрики (с 407 тонн в 1 квартале до 451 тонны во 2 квартале 2021 года). Увеличение производительности обусловлено завершением проекта по расширению мощностей Вернинской ЗИФ до 3,5 млн тонн в год.

На Куранахе показатель ТСС в квартальном сопоставлении вырос на 4%, до $563 на унцию, на фоне запланированных ремонтных работ и повышения цен на реагенты в отчетном периоде. На динамику общих денежных затрат также негативно повлияло снижение среднего содержания золота в переработанной руде на ЗИФ с 1,25 г/т в 1 квартале до 1,22 г/т во 2 квартале 2021 года.

Совокупные денежные затраты на производство и поддержание (AISC)

Во 2 квартале 2021 года показатель AISC группы вырос на 4% и составил $667 на унцию. Это отражает увеличение капитальных затрат на поддержание производства и объема вскрышных работ.

Во 2 квартале 2021 года показатель AISC Олимпиады увеличился до $467 на унцию вследствие роста капитальных расходов на поддержание производства. Показатели AISC Благодатного и Наталки выросли до $649 и $635 на унцию соответственно, что было обусловлено увеличением затрат на поддержание производства и объема вскрышных работ в отчетном квартале. Показатель AISC Вернинского повысился до $571 на унцию вследствие увеличения в отчетном периоде капитальных затрат на поддержание производства. На Куранахе показатель AISC снизился до $807 на унцию на фоне сокращения капитальных затрат на поддержание производства и снижения вскрышных работ в отчетном квартале.

Капитальные затраты

Во 2 квартале 2021 года капитальные затраты увеличились до $179 млн со $127 млн в 1 квартале.

На Олимпиаде капитальные затраты выросли до $36 млн, в 1 квартале этого года они составляли $28 млн. В отчетном периоде Компания произвела лицензионный платеж за расширение разрабатываемой площади на Олимпиаде. Кроме того, «Полюс» также модернизировал парк горной техники, доставив на площадку три бульдозера Komatsu и один экскаватор Liebherr. «Полюс» продолжает реализацию инициатив по расширению перерабатывающих мощностей на Олимпиаде до 15 млн тонн в год. Кроме того, команда технических специалистов внедрила измельчающее оборудование Vertimill с целью повысить производительность комплекса биоокисления и снизить потери на сорбционном выщелачивании. Во 2 квартале Компания продолжила работать над улучшением производительности комплекса биоокисления. Эти инициативы позволили увеличить перерабатывающие мощности и повысить производительность комплекса биоокисления в результате модернизации БИО-3, а также вследствие продолжающейся калибровки технологической схемы биоокисления комплекса.

На Благодатном капитальные затраты выросли двое — с $21 млн в 1 квартале до $46 млн во 2 квартале 2021 года. В отчетном периоде «Полюс» определил генерального подрядчика для строительства новой ЗИФ-5 и завершил тендерные процедуры по выбору поставщиков оборудования длительного цикла изготовления, а также осуществил в адрес подрядных организаций первые авансовые платежи. «Полюс» проводит инженерные изыскания по внедрению циклично-поточной технологии (IPCC) и продолжает строительство склада дробленой руды. Компания приобрела и ввела в эксплуатацию четыре карьерных самосвала CAT 793D (грузоподъемностью 220 тонн каждый). В рамках проекта ЗИФ-5 «Полюс» завершил работы по подготовке площадки, во 2 квартале на неё начали прибывать строители.

Капитальные затраты на Наталке выросли с $20 млн в 1 квартале до $25 млн во 2 квартале 2021 года. Компания продолжает реализовывать активную фазу строительства второго пускового комплекса на новом хвостохранилище, где завершены основные элементы системы водоочистки. В рамках программы опережающей эксплуатационной разведки 2020-2021 годов завершено керновое и колонковое бурение.

На Вернинском капитальные затраты в целом не изменились, составив $14 млн во 2 квартале 2021 года против $15 млн кварталом ранее. Динамика затрат отражает завершение в мае программы по увеличению производительности Вернинской ЗИФ до 3,5 млн тонн в год.

На Куранахе капитальные затраты составили $13 млн. «Полюс» принял инвестиционное решение по расширению Куранахской ЗИФ до 7,5 млн тонн в год и приступил к процессу приобретения основного оборудования. Также продолжается строительство второй очереди кучного выщелачивания: произведен монтаж и установка конвейерного оборудования, осуществляются пусконаладочные работы.

Капитальные затраты на Россыпях во 2 квартале 2021 года составили $6 млн. Они включают расходы на продолжающуюся замену изношенного оборудования и геологоразведку.

Во 2 квартале 2021 года капитальные затраты, связанные с IT, увеличились до $10 млн. Это отражает затраты на внедрение ERP-системы в Красноярске.

На Сухом Логе «Полюс» продолжил работу над банковским ТЭО (BFS). В настоящее время Компания разрабатывает план горных работ и генеральный план, проект ЗИФ и хвостохранилища в рамках BFS. В отчетном периоде «Полюс» также приступил к комплексным инженерным исследованиям, необходимым для BFS и проектной документации.

«Полюс» продвинулся в реализации программы разведочного бурения глубоких горизонтов и флангов Сухого Лога. В отчетном периоде Компания пробурила 12 000 п.м. С начала года пробурено в сумме уже 27 000 п.м. из запланированных 40 000 п.м.

Структура капитальных затрат

$ млн 2 кв. 21 1 кв. 21 Изм. за кв.  21  20 Изм. за год
Олимпиада 36 28 29% 64 58 10%
Благодатное 46 21 н/д 67 14 н/д
Наталка 25 20 25% 45 66 (32%)
Вернинское 14 15 (7%) 29 30 (3%)
Куранах 13 12 8% 25 15 67%
Россыпи 6 4 50% 10 9 11%
Сухой Лог 13 9 44% 22 10 0%
Капзатраты на ИТ-проекты 10 6 67% 16 13 23%
Прочие10 16 12 33% 28 36 (22%)
Капитальные затраты 179 127 41% 306 251 22%
ВЛ «Омчак» - - н/д - 18 н/д
Капитализированные статьи11, нетто 55 41 34% 96 54 75%
Изменение обязательств, связанных
с оплатой основных средств
(13) 28 н/д 15 28 (44%)
Приобретение основных средств12 221 196 13% 417 351 19%

Во 2 квартале 2019 года общие затраты на приобретение основных средств увеличились до $221 млн, в предыдущем квартале они составляли $196 млн. Это прежде всего отражает соответствующее увеличение вышеуказанных общих капитальных затрат.

Информация о конференц-звонке

Конференц-звонок для инвесторов и аналитиков с участием Павла Грачева (генерального директора) и Михаила Стискина (старшего вице-президента по финансам и стратегии) состоится 24 августа 2021 года в 16:00 по московскому времени (в 14:00 по лондонскому).

Для участия в конференц-звонке:

Код конференции: 6765656

Великобритания
+44 (0) 330 336 9125 (для участников из Великобритании)
0800 358 6377 (бесплатная линия)

США
+1 929-477-0324 (для участников из США)
800-458-4121 (бесплатная линия)

Россия
+7 495 213 1767 (для участников из России)
8 800 500 9283 (бесплатная линия)

Для доступа к записи конференц-звонка:

Код доступа: 6765656

Великобритания +44 (0) 207 660 0134

США +1 719-457-0820

Россия 810 800 2702 1012

«Полюс»

«Полюс» занимает первое место среди крупнейших золотодобывающих компаний мира по запасам золота и четвёртое — по объёму производства, демонстрируя самые низкие издержки среди ведущих глобальных производителей. Основные производственные объекты Компании расположены в Сибири и на Дальнем Востоке: на территории Красноярского края, Иркутской и Магаданской областей, а также Республики Саха (Якутия).

Контакты: для инвесторов и СМИ

Виктор Дроздов, директор
Департамента деловых коммуникаций и связей с инвесторами
+7 (495) 641 33 77
drozdovvi@polyus.com

Прогнозные заявления

Настоящее сообщение может содержать «заявления прогнозного характера» относительно «Полюса» и/или группы «Полюс». В целом слова «будет», «может», «должен», «следует», «продолжит», «возможность», «полагает», «ожидает», «намерен», «планирует», «оценивает» и прочие аналогичные выражения являются показателями заявлений о перспективах. Заявления прогнозного характера содержат элементы риска и неопределенности, вследствие чего фактические результаты могут существенно отличаться от показателей, приведенных в соответствующих заявлениях о перспективах. Заявления прогнозного характера содержат утверждения, касающиеся будущих капитальных затрат, стратегий ведения хозяйственной деятельности и управления, а также развития и расширения деятельности «Полюса» и/или группы «Полюс». Многие из этих рисков и неопределенностей касаются факторов, которые не могут контролироваться или быть точно оценены «Полюсом» и/или группой «Полюс», поэтому на информацию, содержащуюся в этих заявлениях,не следует полагаться как на окончательную, поскольку она предоставляется исключительно по состоянию на дату соответствующего заявления. «Полюс» и/или какая-либо компания группы «Полюс» не принимает каких-либо обязательств и не планирует предоставлять обновленную информацию по данным заявлениям прогнозного характера, за исключением случаев, когда это требуется в соответствии с действующим законодательством.