Пресс-релизы

Финансовые результаты за 2 квартал 2020 г.

ПАО «Полюс» (Лондонская и Московская биржи: PLZL) («Полюс», «Компания» или со всеми дочерними предприятиями — «группа») сегодня опубликовало консолидированные финансовые результаты за 2 квартал 2020 г.

Основные результаты

  1. Общий объем реализации золота составил 672 тыс. унций, на 24% больше, чем в 1 квартале 2020 г. Это включает 26 тыс. унций золота в концентрате, произведенных на Олимпиаде.
  2. Выручка за 2 квартал 2020 г. по сравнению с предыдущим кварталом выросла на 33% и составила $1 157 млн. Увеличение обусловлено ростом производства аффинированного золота почти на всех рудных активах, а также началом промывочного сезона на Россыпях. В то же время средняя цена реализации аффинированного золота выросла в квартальном сопоставлении на 8%, составив $1 723 за унцию.
  3. Общие денежные затраты (ТСС) Группы за 2 квартал 2020 г. снизились на 14%, до $340 за унцию с $394 за унцию в предыдущем квартале. Это отражает увеличение среднего содержания в переработанной руде на Олимпиаде (3,47 г/т во 2 квартале против 3,20 г/т в 1 квартале 2020 г.) и Наталке (1,76 г/т во 2 квартале против 1,59 г/т в 1 квартале 2020 г.), а также ослабление рубля в отчетном периоде. Эффект этих факторов был подкреплен сокращением во 2 квартале 2020 г. расходов на ремонтные работы.
  4. Cкорректированный показатель EBITDA за 2 квартал 2020 г. составил $860 млн, он увеличился на 46% по сравнению с $589 млн в предыдущем квартале. Рост был обусловлен увеличением объемов реализации золота и цены на металл в отчетном периоде.
  5. Скорректированная чистая прибыль во 2 квартале 2020 г. составила $485 млн, почти не изменившись относительно предыдущего квартала.
  6. Чистый операционный денежный поток составил $652 млн во 2 квартале 2020 против $544 млн в предыдущем квартале.
  7. Капитальные затраты в объеме $127 млн остались примерно на уровне предыдущего квартала ($124 млн).
  8. Отношение чистого долга (включая деривативы) к скорректированному показателю EBITDA сократилось до 0,8х против 1,1х на конец 1 квартала 2020 г. на фоне снижения чистого долга и увеличения скорректированного показателя EBITDA за последние 12 месяцев.

Информация о дивидендах

Совет директоров «Полюса» рекомендует выплатить дивиденды за первое полугодие 2020 года. Общая сумма дивидендных составит примерно $435 млн, 30% от показателя EBITDA за указанный период, это соответствует дивидендной политике Компании. Исходя из текущего количества акций, размер дивидендов составит приблизительно $3,19 на одну обыкновенную или $1,60 на одну депозитарную акцию «Полюса». Реестр лиц, имеющих право на получение дивидендов, как ожидается, будет закрыт 20 октября 2020 г.

Ситуация с СOVID-19

Как ранее заявляла Компания, во 2 квартале «Полюс» обеспечил непрерывное производство на всех активах, несмотря на вспышку коронавируса на Олимпиадинском ГОКе, которая к завершению отчетного периода была успешно локализована.

На всех активах Компании продолжают действовать строгие специальные меры по безопасности и жесткие меры предосторожности. Эти меры включают особый контроль при въезде на производственные объекты: весь вахтовый персонал проходит обязательное тестирование на COVID-19 и карантин в обсервации перед отправкой на объекты Компании. Использование средств индивидуальной защиты является обязательным. Все места общего пользования регулярно дезинфицируются, а тестирование сотрудников в офисах и на производственных площадках проходит на регулярной основе. Компания также проводит ежедневную термометрию не только своих сотрудников, но и сотрудников подрядных организаций.

За первое полугодие Компания направила $56 млн на реализацию мер для предотвращения распространения COVID-19. Из общей суммы в отчете о прибылях и убытках отражены $36 млн из них $19 млн пришлось на себестоимость реализации золота (дополнительные расходы на персонал в связи с увеличением продолжительности вахты), еще $17 млн отнесены к прочим расходам (приобретение тестов на выявление COVID-19, расходы на медицинское обслуживание и поддержку региональных медучреждений). Оставшиеся $20 млн учтены в запасах и капитализированы как часть основных средств, что отражено в Отчете о финансовом положении. Расходы, связанные с COVID-19, которые были отнесены к статье «себестоимость реализации золота», не учитывались в расчете показателей ТСС (общих денежных затрат) и AISC (затрат на производство и поддержание). Кроме того, все расходы в Отчете о прибылях и убытках, связанные с COVID-19, в сумме $36 млн не учитывались в расчете скорректированного показателя EBITDA.

Павел Грачев, Генеральный Директор ПАО «Полюс», прокомментировал:

«По итогам второго квартала „Полюс“ продемонстрировал сильные финансовые результаты. Благодаря высокой операционной эффективности и благоприятной ценовой конъюнктуре на рынке золота скорректированный показатель EBITDA вырос квартальном выражении на 46%, до $860 млн. В отчетном периоде „Полюс“ показал стабильно высокий свободный денежный поток. С учетом долговой нагрузки он достиг почти $450 млн во 2 квартале 2020 г., а по итогам первого полугодия — $709 млн.

С целью дальнейшего развития структуры корпоративного управления и в соответствии с лучшими мировыми практиками, Старшим независимым Директором назначена Мария Гордон. Мы уверены, что назначение будет иметь ощутимый положительный эффект, учитывая ее богатый опыт работы в публичных компаниях, а также ее сильные компетенции в сфере финансовых рынков и рынков капитала.

„Полюс“ продолжает реализацию мер по снижению рисков, связанных с COVID-19, при этом все наши активы продолжают непрерывную работу. Безопасность тысяч наших сотрудников и их семей остается для нас абсолютным приоритетом, с этой целью компания предпринимает строгие меры по предотвращению распространения коронавируса,»

Сравнение финансовых результатов

$ млн (если не указано иное) 2 кв. 2020 1 кв. 2020 Изм. за кв. 2 кв. 2019 Изм. за год 1 п/г 2020 1 п/г 2019 Изм. за год
Операционные показатели                
Производство золота (тыс. унц.)1  690  595 16%  684 1% 1 285 1 285 0%
Реализация золота (тыс. унц.)  672  544 24%  685 (2%) 1 216 1 255 (3%)
Цена реализации                
Средняя цена реализации аффинированного золота ($/унц.) 1 723 1 592  8% 1 314 31% 1 664 1 311 27%
Финансовые показатели                
Выручка 1 157  872 33%  897 29% 2 029 1 648 23%
Операционная прибыль 702  481 46%  506 39% 1 183  902 31%
Рентабельность по операционной прибыли 61% 55% 6 п.п. 56% 5 п.п. 58% 55% 3 п.п.
(Убыток) / Прибыль за период  684  (389) н/д  419 63%  295  947 (69%)
(Убыток) / Базовая прибыль на акцию ($)  5,11  3,06 н/д  3,13 63%  2,07  7,14 (71%)
(Убыток) / Разводненная прибыль на акцию ($)  5,11 (3,06) н/д  3,15 61%  2,07  7,14 (71%)
Скорректированная чистая прибыль2 485  486 0%  365 33%  971  608 60%
Рентабельность по скорректированной чистой прибыли 42% 56% (14) п.п. 41% 1 п.п. 48% 37% 11 п.п.
Скорректированная EBITDA3 860  589 46%  604 42% 1 449 1 092 33%
Рентабельность по скоррект. EBITDA 74% 68% 6 п.п. 67% 7 п.п. 71% 66% 5 п.п.
Чистый денежный поток от операций 652  544 20%  451 45% 1 196  889 35%
Капитальные затраты4 127  124 2%  154 (18%)  251  253 (1%)
Денежные затраты                
Общие денежные затраты (TCC) на проданную унцию ($/унция)5 340  394 (14%)  352 (3%)  364  355 3%
Общие денежные затраты на производство и поддержание (AISC)
на проданную унцию ($/унция)6
574 684 (16%)  584 (2%)  623  586 6%
Финансовое состояние                
Денежные средства и их эквиваленты 1 654  1 878 (12%) 1 249 32% 1 654 1 249 32%
Чистый долг (вкл. деривативы), $ млн7 2 506  3 056 (18%) 3 665 (32%) 2 506 3 665 (32%)
Чистый долг / скоррект. EBITDA (x)8 0,8 1,1 (27%)  1,7 (53%) 0,8 1,7 (53%)

Общие денежные затраты (TCC)

TCC Группы за 2 квартал 2020 г. снизились на 14%, до $340 за унцию против $394 за унцию в предыдущем квартале. Это было обусловлено увеличением среднего содержания в переработанной руде на Олимпиаде (3,47 г/т во 2 квартале против 3,20 г/т в 1 квартале 2020 г.) и Наталке (1,76 г/т во 2 квартале против 1,59 г/т в 1 квартале 2020 г.), а также ослаблением рубля в отчетном периоде. Эффект этих факторов был усилен сокращением во 2 квартале 2020 г. расходов на ремонтные работы.

Общие денежные затраты по активам (TCC), $/унция

1 кв. 2020 года, 2 кв. 2020 года

Активы
Показатель

Во 2 квартале 2020 г. показатель ТСС Олимпиады снизился по сравнению с предыдущем кварталом на 17% до $314 на унцию. Это обусловлено повышением среднего содержания золота в переработанной руде (3,47 г/т во 2 квартале против 3,20 г/т в 1 первом квартале 2020 г.). Кроме того, увеличение доли флотоконцентрата с меньшей себестоимостью в общем объеме реализации золота положительно отразилось на динамике затрат.

Показатель TCC Благодатного составил $324 на унцию, сократившись на 10% по сравнению с 1 кварталом 2020 г. в основном за счет роста среднего содержания в переработанной руде (1,80 г/т во 2 квартале против 1,76 г/т в 1 квартале 2020 г.).

Показатель TCC на Наталке составил $361 на унцию, сократившись на 13% по сравнению с предыдущим кварталом, в основном за счет роста среднего содержания в переработанной руде (1,76 г/т во 2 квартале против 1,59 г/т в 1 квартале 2020 г.). Кроме того, положительная динамика ТСС обусловлена сокращением во 2 квартале 2020 г. расходов на проведение ремонтных работ.

Показатель ТСС Вернинского составил $306 на унцию, снизившись на 13% в квартальном сопоставлении. Произошло это за счет ослабления рубля в отчетном периоде и сокращения расходов на ремонтные работы в сравнении с предыдущим кварталом.

На Куранахе показатель ТСС в квартальном выражении снизился на 10%, до $511 на унцию, преимущественно на фоне ослабления рубля.

Показатель ТСС Россыпей составил $746 на унцию на фоне старта в апреле 2020 г. промывочного сезона.

Совокупные денежные затраты на производство и поддержание (AISC)

Во 2 квартале 2020 г. показатель AISC Группы снизился до $574 на унцию, снизившись к уровню прошлого квартала на 16% из-за увеличения объемов реализации, при этом ТСС в абсолютном выражении практически не изменились.

Совокупные денежные затраты на производство и поддержание (AISC) по активам, $/унция

1 кв. 2020 года, 2 кв. 2020 года

Активы
Показатель

Во 2 квартале 2020 г. показатель AISC Олимпиады уменьшился до $543 на унцию за счет сокращения ТСС в отчетном периоде, а также из-за уменьшения объема вскрышных работ. Показатели AISC Благодатного и Вернинского снизились до $475 и $526 на унцию соответственно на фоне уменьшения ТСС в отчетном периоде. Показатель AISC на Куранахе снизился до $723 на унцию из-за сокращения в отчетном периоде объемов вскрышных работ. Показатель AISC на Наталке снизился до $534 на унцию из-за уменьшения ТСС в отчетном периоде.

Капитальные затраты

Капитальные затраты во 2 квартале 2020 г. в целом остались на уровне предыдущего периода и составили $127 млн.

На Наталке после приобретения в 1 квартале 2020 г. горно-транспортной техники капитальные затраты сократились на 26% и составили во 2 квартале 2020 г. $28 млн. «Полюс» продолжает строительство основного хвостохранилища, его ввод в эксплуатацию намечен на конец текущего года.

Компания также продолжает реализовывать производственные инициативы для дальнейшего повышения извлечения во второй половине 2020 г. В отчетном периоде «Полюс» установил первую машину флэш-флотации и продолжает ее вывод на проектную мощность. Компания планирует завершить проект во второй половине 2020 г., установив еще одну машину флэш-флотации вместе с дополнительной колонной сорбции.

На Олимпиаде капитальные затраты увеличились во 2 квартале 2020 г до $33 млн с $25 млн кварталом ранее, так как Компания продолжила модернизацию и расширение существующих мощностей биоокисления. Таким образом во 2 квартале 2020 г. были введены в эксплуатацию четыре модернизированных реактора на БИО-3, два дополнительных реактора были установлены и введены в эксплуатацию на БИО-4. Это увеличит объем переработки флотоконцентрата на переделах биоокисления.

На Благодатном капитальные затраты сократились на 25% − с $8 млн в 1 квартале до $6 млн во 2 квартале 2020 г. Это произошло в связи с завершением основных строительных работ для увеличения производительности ЗИФ-4 до 9 млн т в год. Во 2 квартале 2020 г. Компания завершила калибровку оптимальных технологических параметров для флотомашины Jameson на ЗИФ-4. В результате уменьшился объем пульпы питания сорбции, увеличилось содержание золота во флотоконцентрате, уменьшились потери золота в хвостах и сократился расход цианида.

На Вернинском капитальные затраты снизились с $16 млн в 1 квартале до $14 млн во 2 квартале 2020 г. Снижение обусловлено завершением в 1 квартале 2020 г. планового приобретения технологического оборудования, необходимого для расширения мощности Вернинской ЗИФ до 3,5 млн т в год.

На Куранахе капитальные затраты во 2 квартале увеличились до $9 млн в результате начала активной фазы строительства второй очереди кучного выщелачивания и реконструкции хвостохранилища.

Капитальные затраты на Россыпях во 2 квартале 2020 г. составили $5 млн и включали расходы на продолжающуюся замену изношенного оборудования, а также на геологоразведку.

Капзатраты, связанные с IT, составили $7 млн, оставшись почти неизменными по сравнению с предыдущим кварталом. «Полюс» продолжает внедрение программ ERP и реализацию ряда других IT-проектов.

Капитальные затраты на Сухом Логе составили $6 млн. В отчетном периоде завершилась подготовка плана горных работ с фокусом на оптимизацию горных и вскрышных работ для плавного выхода на проектную мощность и обеспечения оптимального уровня содержания в переработке. Оценка капитальных затрат по проекту была произведена в соответствии с оптимизацией плана горных работ. Завершена подготовка Pre-Feasibility Study по другим направлениям, включая металлургию, схему переработки, инфраструктуру, вопросы экологии и логистику. Сейчас осуществляется комплексная внутренняя оценка работы.

«Полюс» принял решение расширить объем буровых работ по сгущению разведочной сети на месторождении и планирует пробурить до конца г. порядка 33 700 м против намеченных ранее 30 000 м. За отчетный период Компания завершила программу бурения по сгущению сети объемом 20 568 м. Буровые работы сосредоточены в зоне карьера, где предполагается первоочередная его отработка. Это позволит Компании лучше определить зону минерализации на этом участке и повысить точность планирования и последовательности горных работ. Компания также планирует в 2020 году провести дополнительное бурение на флангах и глубоких горизонтах Сухого Лога.

Структура капитальных затрат9

$ млн 2 кв. 2020 1 кв. 2020 Изм. за кв.  1 п/г 2020 1 п/г 2019 Изм. за год
Наталка  28  38  (26%)  66  71  (7%)
Олимпиада  33  25  32%  58  60  (3%)
Благодатное  6  8  (25%)  14  18  (22%)
Вернинское  14  16  (13%)  30  26  15%
Россыпи  5  4  25%  9  11  (18%)
Куранах  9  6  50%  15  14  7%
Сухой Лог  6  4  50%  10  14  (29%)
Капзатраты на ИТ-проекты  7  6  17%  13  18  (28%)
Прочие10  19  17  12%  36  21  71%
Капитальные затраты  127  124 2%  251  253 (1%)
ВЛ «Омчак»  10  8 25%  18  13 38%
Капитализированные статьи11, нетто  28  26 8%  54  81 (33%)
Изменение обязательств, связанных с оплатой основных средств  1  27 (96%)  28  1  н/д
Приобретение основных средств12  166  185  (10%)  351  348 1%

Во 2 квартале 2020 г. общие затраты на приобретение основных средств сократились до $166 млн против $185 млн в предыдущем квартале.

«Полюс» продолжает реализацию проекта по строительству ВЛ «Омчак». Компания завершила основные строительные работы и провела комплексную проверку всех систем и объектов. В июне и августе «Полюс» получил все одобрения от Главгосэкспертизы (федеральное учреждение по экспертизе проектной документации и технологическим аудитам) и Ростехнадзора (надзорный орган при правительстве РФ). В 4 квартале 2020 г. «Полюс» ожидает получить разрешение на ввод ВЛ «Омчак» в эксплуатацию.

Прочая инвестиционная деятельность во 2 квартале 2020 г. включает полученные проценты в размере $4 млн.

Информация о конференц-звонке

Конференц-звонок для инвесторов и аналитиков с участием Павла Грачева (генерального директора) и Михаила Стискина (старшего вице-президента по финансам и стратегии) состоится 7 сентября 2020 г. в 14:00 по лондонскому времени, в 16:00 по московскому.

Для участия в телефонной конференции:

Код конференции: 34715265#

Великобритания
+44 207 194 37 59 (для участников из Великобритании)
0800 376 61 83 (бесплатная линия)

США
+1 646 722 49 16 (для участников из США)
844 286 06 43 (бесплатная линия)

Россия
+7 495 646 93 15 (для участников из России)
8 800 500 98 63 (бесплатная линия)

Для доступа к записи звонка:

Код доступа: 418949506#

Великобритания
+44 20 3364 5147 (для участников из Великобритании)

США
+1 646 722 49 69 (для участников из США)

Россия
+7 495 249 16 71 (для участников из России)

ПАО «Полюс»

«Полюс» — крупнейший производитель золота в России и одна из пяти ведущих золотодобывающих компаний в мире по объему производства с самыми низкими издержками. Согласно данным отчета о запасах руды и минеральных ресурсах Компании за 2019 год, «Полюс» занимает третье место среди крупнейших золотодобывающих компаний мира по объемам запасов.

Основные производственные объекты Группы расположены на территории Красноярского края, Иркутской и Магаданской областей, а также Республики Саха (Якутия).

Для инвесторов и СМИ
Виктор Дроздов, директор
Департамента деловых коммуникаций и связей с инвесторами
+7 (495) 641 33 77
drozdovvi@polyus.com

Прогнозные заявления

Настоящее сообщение может содержать «заявления прогнозного характера» относительно «Полюса» и/или группы «Полюс». В целом слова «будет», «может», «должен», «следует», «продолжит», «возможность», «полагает», «ожидает», «намерен», «планирует», «оценивает» и прочие аналогичные выражения являются показателями заявлений о перспективах. Заявления о перспективах содержат элементы риска и неопределенности, вследствие чего фактические результаты могут существенно отличаться от показателей, приведенных в соответствующих заявлениях о перспективах. Заявления о перспективах содержат заявления, касающиеся будущих капитальных затрат, стратегий ведения хозяйственной деятельности и управления, а также развития и расширения деятельности «Полюса» и/или группы «Полюс». Многие из этих рисков и неопределенностей касаются факторов, которые не могут контролироваться или быть точно оценены «Полюсом» и/или группой «Полюс», поэтому на информацию, содержащуюся в этих заявлениях, не следует полагаться как на окончательную, поскольку она предоставляется исключительно по состоянию на дату соответствующего заявления. ПАО «Полюс» и/или какая-либо компания группы «Полюс» не принимает каких-либо обязательств и не планирует предоставлять обновленную информацию по данным заявлениям о перспективах, за исключением случаев, когда это требуется в соответствии с применимым законодательством.

1Показатель производства золота включает 646 тыс. унций аффинированного золота и 44 тыс. унций золота во флотоконцентрате во 2 квартале 2020 г., а также 533 тыс. унций аффинированного золота и 62 тыс. унций золота во флотоконцентрате в 1 квартале 2020 г.

2Скорректированная чистая прибыль определяется группой как прибыль за период, скорректированная на обесценение, чистая нереализованная (прибыль)/убыток от переоценки производных финансовых инструментов (нетто), чистая (прибыль)/убыток от курсовых разниц (нетто) и отложенный налог на прибыль, связанный с такими статьями.

3Группа рассчитывает скорректированный показатель EBITDA как прибыль за определенный период до вычета налога на прибыль, износа и амортизации, (прибыли)/убытка от операций с производными финансовыми инструментами (в том числе влияния продажи дочерних предприятий с последующим учетом по методу долевого участия), чистых затрат на финансирование, процентного дохода, чистой (прибыли)/убытка от курсовых разниц, обесценения/(восстановления убытка от обесценения), (прибыли)/убытка от реализации основных средств, выплаты вознаграждения на основе долевых инструментов в рамках программы мотивации, расходов, связанных с COVID-19, и внеплановых отчислений на благотворительность таким образом, чтобы обеспечить сопоставимость расчета со скорректированным показателем EBITDA за предыдущий период.

4Капитальные затраты приведены нарастающим итогом (в данном пресс-релизе без учета расходов на получение лицензии на разработку Сухого Лога и расходов на строительство ВЛ «Омчак»). См. подробнее сопоставление данных на стр. 25 Отчета руководства об анализе финансового положения и результатов деятельности компании (MD&A).

5Группа рассчитывает совокупные денежные затраты на унцию проданного золота (TCC) как себестоимость реализации золота за вычетом износа и амортизации основных средств и нематериальных активов, изменения резерва на устаревание запасов, расходов, связанных с COVID-19, с корректировкой на неденежные изменения в запасах. TCC на унцию проданного золота представляют собой стоимость производства одной унции золота и включают в себя затраты на добычу, переработку и аффинаж золота. Группа рассчитывает показатель TCC на унцию проданного золота как отношение TCC к общему количеству унций золота, проданных за период. Для отдельных месторождений группа рассчитывает показатель TCC и TCC на унцию проданного золота аналогичным образом с использованием финансовой информации по соответствующему месторождению.

6Общие денежные затраты на производство и поддержание (AISC) рассчитываются группой как TCC плюс общие, коммерческие и административные расходы, расходы на новые активы, задействованные во вскрышных операциях, капитальные затраты на поддержание текущих операций, корректировку на дисконт по обязательствам по выводу из эксплуатации, затраты на обязательства по социальному обеспечению работников и изменение резерва на устаревание запасов за вычетом износа и амортизации, отнесенной в состав общих, коммерческих и административных расходов. Показатель AISC представляет собой разновидность совокупных денежных затрат и включает в себя затраты, связанные с поддержанием текущих операций, и дополнительные затраты, которые отражают колебания в себестоимости производства золота на протяжении срока отработки месторождения. Группа полагает, что показатель AISC способствует пониманию экономических параметров золотодобычи. Показатель AISC на унцию проданного золота представляет собой себестоимость производства и продажи одной унции золота, включая затраты на добычу, переработку, транспортировку и аффинаж золота, общие затраты на разработку как традиционных, так и россыпных месторождений, а также дополнительные затраты, указанные в определении показателя AISC. Группа рассчитывает показатель AISC на унцию проданного золота как отношение AISC к общему количеству унций золота, проданных за период.

7Чистый долг определяется как долгосрочные кредиты и займы плюс краткосрочные кредиты и займы за вычетом денежных средств и их эквивалентов, а также банковских депозитов. Показатель чистого долга также включает активы и обязательства в рамках кросс-валютных и процентных свопов на отчетную дату. Чистый долг не включает активы/обязательства, кроме как по кросс-валютным и процентным свопам, обязательства по восстановлению участков и соблюдению экологических норм, отложенные налоговые сборы, отложенную выручку, отложенную оплату лицензии на разработку месторождения «Сухой Лог» и прочие долгосрочные обязательства. Этот показатель не рассматривается как альтернатива краткосрочным и долгосрочным заимствованиям и не представляет собой комплексный фактор оценки общей ликвидности группы.

8Группа рассчитывает показатель чистый долг (вкл. деривативы)/скорректированный показатель EBITDA как отношение чистого долга к скорректированному показателю EBITDA.

9Капитальные затраты на незавершенное строительство распределены на другие бизнес-единицы, тогда как в консолидированной финансовой отчетности они представлены как капитальные затраты отдельной бизнес-единицы.

10Отражает затраты, связанные с геологоразведочной бизнес-единицей, расходы на ИТ-проекты и строительство ВЛ «Раздолинская — Тайга» и ВЛ «Пеледуй — Мамакан».

11Включая капитализированные расходы на вскрышные работы без учета капитализированных процентов по кредитам и капитализированных затрат по незавершенному капитальному строительству. Подробнее см. Примечание 11 консолидированной финансовой отчетности.

12Без учета затрат на приобретение лицензии на разработку месторождения «Сухой Лог» и платежей в пользу «Ростеха».