Пресс-релиз
ПАО «Полюс»
ПАО «Полюс» (MOEX — PLZL) («Полюс», «Компания», и вместе с дочерними компаниями — «Группа»), крупнейшая золотодобывающая компания России, сегодня опубликовала консолидированные аудированные финансовые результаты за 2016 год.
Основные финансовые результаты
- Объем реализации золота по сравнению с 2015 годом вырос на 8% до 1 915 тыс. унций за счет успешного продвижения наших проектов развития и целенаправленной работы по увеличению операционной эффективности.
- Выручка составила $2 458 млн. по сравнению с $2 188 млн. в 2015 году за счет увеличения объема продаж и цены реализации.
- Общие денежные затраты (TCC)1 Компании за год сократились на 8% и составили $389 на унцию, а совокупные денежные затраты на производство и поддержание (AISC)2 — на 4%, до $572 на унцию. Сильные производственные результаты и меры по повышению эффективности продолжили поддерживать операционные издержки Компании на низком уровне.
- Скорректированный показатель EBITDA3 по сравнению с 2015 годом увеличился на 20% до $1 536 млн. благодаря росту объема продаж и цены реализации золота, а также продолжающемуся снижению общих денежных затрат. Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA увеличилась на 4 п.п. по сравнению с предыдущим годом, достигнув 62%.
- Прибыль за период составила $1 445 млн. (на 42% выше показателя 2015 года), что отчасти обусловлено влиянием неденежных статей, включая доход от курсовых разниц и деривативов. С учетом коррекции, отражающей вышеназванные неденежные статьи, скорректированная чистая прибыль4 осталась практически на уровне прошлого года и составила $952 млн, что отчасти отражает рост расходов на обслуживание долга.
- Чистый операционный денежный поток вырос на 7% по сравнению с прошлым годом до $1 178 млн за счет возросших доходов.
- Капитальные затраты5 составили $468 млн. (на 75% выше показателя 2015 года) в связи с началом периода активных инвестиций в освоение Наталкинского месторождения и реализации проектов развития действующих активов.
- 21 декабря 2016 года Группа перечислила задаток в размере $138 млн. Федеральному агентству по недропользованию в рамках допуска к участию в аукционе на право получения лицензии на разработку золоторудного месторождения Сухой Лог.
- Объем денежных средств и их эквивалентов на конец 2016 года составил $1 740 млн. по сравнению с $1 825 млн. на конец 2015 года.
- Чистый долг6 на конец отчетного периода увеличился до $3 241 млн. по сравнению с $364 млн. на конец 2015 года.
- Отношение чистого долга к скорректированному показателю EBITDA составило 2,1х на конец 2016 года, снизившись с уровня 2,3х на конец 3 кв. 2016 года, и отразив рост показателя EBITDA в течение года.
Основные операционные показатели
- Общий объем производства в годовом выражении вырос на 12% до 1 968 тыс. унций в результате увеличения объема добычи на всех месторождениях рудного золота.
- Объем переработки руды увеличился на 7% к соответствующему показателю прошлого года и составил 26,4 млн. тонн благодаря завершению или выходу на второй этап реализации проектов по увеличению производительности на Благодатном, Олимпиаде, Вернинском и Куранахе.
- Объем добычи руды по сравнению с 2015 годом вырос на 35% до 29,7 млн. тонн в результате масштабных вскрышных работ, завершившихся в 1 квартале 2016 года в рамках разноски бортов карьера на Олимпиаде.
- Реконфигурация ЗИФ-1 для переработки руды с более высоким содержанием с Олимпиадинского месторождения завершилась в сентябре 2016 года.
Павел Грачев, генеральный директор ПАО «Полюс», прокомментировал:
«2016 год стал успешным для Полюса. Компания в очередной раз перевыполнила прогноз и произвела 1,97 млн унций золота, что на 12% превышает показатель прошлого года и является абсолютным рекордом по производству. Полюс перешел в активную фазу развития действующих активов и успешно продвинулся со строительством на нашем ключевом новом проекте — Наталкинском месторождении.
Компания продолжила уделять пристальное внимание контролю затрат, укрепляя свою позицию в качестве одного из лидеров мировой золотодобывающей отрасли по себестоимости. Общие денежные затраты (ТСС) Полюса снизились еще на 8% до $389 на унцию, а совокупные денежные затраты на производство и поддержание (AISC) — на 4% до $572 за унцию. Несмотря на рост инвестиций, Компания в течение года уверенно сохраняла положительный свободный денежный поток.
Полюс продолжил работу по эффективному управлению долговым портфелем и успешно, дважды за последние четыре месяца вышел на рынок еврооблигаций с размещением на общую сумму $1.3 млрд. Наши выпуски еврооблигаций на $500 млн и $800 млн встретили высокий спрос со стороны инвесторов и позволили нам продемонстрировать неизменную приверженность принципам работы на публичных рынках капитала.
Мы планируем продолжить рост в 2017 году и превысить двухмиллионную планку с прогнозируемым объемом производства в диапазоне
Сравнение финансовых результатов за годы, окончившиеся 31 декабря 2015 и 2016 годов
| $ млн (если не указано иное) | 2016 | 2015 | Изменение за год |
|---|---|---|---|
| Операционные показатели | |||
| Производство золота7 (тыс. унций) | 1 968 | 1 763 | 12% |
| Реализация золота (тыс. унций) | 1 915 | 1 768 | 8% |
| Цена реализации | |||
| Средняя цена реализации аффинированного золота (без учета эффекта Стратегической программы защиты цены) ($/унция) | 1 250 | 1 159 | 8% |
| Средняя цена реализации аффинированного золота (с учетом эффекта Стратегической программы защиты цены) ($/унция) | 1 287 | 1 225 | 5% |
| Финансовые показатели | |||
| Общая выручка | 2 458 | 2 188 | 12% |
| Операционная прибыль | 1 361 | 1 164 | 17% |
| Рентабельность по операционной прибыли (%) | 55 | 53 | 2 п. п. |
| Прибыль за период | 1 445 | 1 021 | 42% |
| Прибыль на акцию — базовая и разводненная ($) | 10,09 | 5,18 | 95% |
| Скорректированная чистая прибыль | 952 | 937 | 2% |
| Рентабельность по скорректированной чистой прибыли (%) | 39 | 43 | (4) п. п. |
| Скорректированный показатель EBITDA | 1 536 | 1 278 | 20% |
| Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA (%) | 62 | 58 | 4 п. п. |
| Чистый операционный денежный поток | 1 178 | 1 103 | 7% |
| Капитальные затраты | 468 | 268 | 75% |
| Финансовое состояние | |||
| Денежные средства, их эквиваленты и остатки на банковских депозитах | 1 740 | 1 825 | (5%) |
| Чистый долг | 3 241 | 364 | не применимо |
| Чистый долг / скорректированный показатель EBITDA (x) | 2,1 | 0,3 | не применимо |
| Денежные затраты | |||
| Общие денежные затраты (TCC) на проданную унцию ($/унция) | 389 | 424 | (8%) |
| Совокупные денежные затраты на производство и поддержание (AISC) на проданную унцию ($/унция) | 572 | 596 | (4%) |
Капитальные затраты
Капитальные затраты Группы по итогам 2016 года увеличились на 75%, с $268 млн. в 2015 году до $468 млн., что вызвано ростом затрат на поддержание производства, а также начавшимся в прошедшем году периодом активного освоения Наталкинского месторождения и проектами развития действующих активов.
В 2016 году капитальные затраты на реализацию основного перспективного проекта развития Группы — освоение Наталкинского месторождения — возросли на 90% и достигли $215 млн. в связи с перезапуском проекта во втором полугодии 2015 года. В декабре 2016 года было завершено строительство рудодробильного и основного конвейерного комплекса. Cтроительство склада дробленной руды и системы оборотного водоснабжения идет по плану. На переделе измельчения произведен монтаж оборудования, одновременно продолжается возведение объектов энергетической и вспомогательной структуры. В настоящий момент осуществляются поставки обогатительного оборудования. Ожидается, что в 2017 году строительные работы продолжатся в расширенном объеме. Окончание работ на переделе измельчения и цикле гравитации запланировано на IV квартал 2017 года. Группа планирует ввести Наталкинское месторождение в эксплуатацию до конца 2017 года, после чего начнет наращивать производство, выводя месторождение на проектную мощность. Следует отдельно отметить, что горные работы на Наталкинском месторождении возобновились в январе 2017 года (ранее, добыча на месторождении велась с 2013 по 2014 гг.).
Капитальные затраты на Олимпиаде выросли до $80 млн. в связи с завершением работ по реконфигурации ЗИФ-1 в сентябре 2016 года. На этом месторождении Группа реализует проект расширения передела биовыщелачивания, который после завершения в конце 2017 года должен обеспечить достаточный объем мощности для переработки золота в концентрате в золото доре.
Инвестиции на Благодатном возросли до $20 млн., в первую очередь из-за реализации проектов по модернизации и расширению перерабатывающих мощностей ЗИФ. Группа завершила первый этап проекта, благодаря которому производительность достигла 8,0 млн. тонн в год. В 2017 году Компания ожидает стабилизации данных показателей и роста уровня извлечения. Кроме того, Компания продолжила выполнять работы по проектированию в рамках проекта кучного выщелачивания.
Завершение первого этапа расширения мощностей ЗИФ на Вернинском с выходом на годовую переработку в объеме 2,5 млн. тонн руды обусловило рост инвестиций до $24 млн. Планируется достижение целевой проектной мощности фабрики на уровне 3 млн. тонн руды в год после выполнения дополнительных этапов работ в течение 2017 — 2018 гг.
Капитальные затраты на Куранахе выросли до $33 млн. Это в большой степени объясняется завершением первой стадии проекта расширения мощностей ЗИФ. На сегодняшний день производительность ЗИФ достигла 4,5 млн. тонн, что не только обеспечивает дополнительные объемы производства, но значительно улучшает ситуацию с затратами предприятия. Проект планируется завершить до конца 2017 года.
Инвестиции на Россыпях увеличились до $16 млн. на фоне роста объема геологоразведочных работ и продолжающейся реализации программы по замене изношенного оборудования.
Капитальные затраты по активам8
| $ млн | 2016 | 2015 |
Изменение за год |
| Наталка | 215 | 113 | 90% |
| Олимпиада | 80 | 39 | 105% |
| Благодатное | 20 | 13 | 54% |
| Вернинское | 24 | 21 | 14% |
| Россыпи | 16 | 5 | не применимо |
| Титимухта | ─ | 1 | (100%) |
| Куранах | 33 | 10 | не применимо |
| Геологоразведка | 10 | 7 | 43% |
| Прочие проекты (включая энергетические) | 70 | 59 | 19% |
| Итого | 468 | 268 | 75% |
Общие денежные затраты
Общие денежные затраты (TCC) сократились на 8% и составили $389 на унцию. Этому способствовали высокие операционные результаты компаний Группы, мероприятия по повышению эффективности и ослабление рубля. Все рудные месторождения показали снижение затрат в годовом выражении.
Общие денежные затраты по активам (TCC), $ на унцию
| 2016 | 2015 |
Изменение за год |
|
|---|---|---|---|
| Олимпиада | 405 | 416 | (3%) |
| Благодатное | 290 | 345 | (16%) |
| Титимухта | 414 | 498 | (17%) |
| Куранах | 499 | 598 | (17%) |
| Вернинское | 389 | 417 | (7%) |
| Россыпи | 598 | 582 | 3% |
| Итого | 389 | 424 | (8%) |
Общие денежные затраты (ТСС) на Олимпиаде сократились на 3% относительно прошлого года и составили $405 на унцию вследствие того, что высокие цены на расходные материалы, рост расходов на ремонт и ежегодная индексация заработной платы были полностью компенсированы ослаблением курса рубля. Кроме того, негативное влияние оказало сокращение объемов переработки запасов руды с низкой себестоимостью, что в 2015 году помогло значительно снизить общие денежные затраты (TCC).
На Благодатном общие денежные затраты (TCC) в годовом сопоставлении сократились на 16% и составили $290 на унцию. Главным образом этому способствовали усовершенствования на производстве, в том числе повышение уровня содержания золота в подаваемой на фабрику руде и увеличение мощности передела измельчения. Привлечение горной техники, временно перемещенной из карьера Восточный Олимпиады, позволило увеличить объемы вскрышных работ и добычи руды и, как следствие, снизить затраты на тонну добытой руды.
Наиболее заметный прогресс в части затрат был достигнут на Куранахе, где общие денежные затраты (TCC) в годовом сопоставлении снизились на 17% и составили $499 на унцию. В основном это обусловлено повышением эффективности производства, в том числе ростом объемов переработки руды. В январе 2016 года Куранах вышел на оптовый рынок электроэнергии, что также оказало заметное положительное влияние на соответствующие расходы.
На Титимухте общие денежные затраты (TCC) в годовом сопоставлении сократились на 17% и составили $414 на унцию. Во втором полугодии 2016 года в рамках завершившегося в сентябре 2016 года проекта по реконфигурации ЗИФ-1, горные работы и переработка руды на Титимухте были приостановлены для переработки руды Олимпиады.
На Вернинском общие денежные затраты (TCC) по сравнению с соответствующим прошлогодним показателем снизились на 7%, до $389 на унцию. Их снижение, зафиксированное несмотря на определенное влияние на данный показатель более высокой стоимости запланированных ремонтных работ, было преимущественно обусловлено успехами в производстве, включая постепенное повышение уровня извлечения. Так, повышение производительности переделов сорбции и цианирования позволило ЗИФ превысить проектный уровень извлечения, достигнув показателей более 87%.
На Россыпях показатель TCC увеличился на 3% в годовом сопоставлении и составил $598 на унцию. Ослабление рубля позволило частично компенсировать повышение расходов на запчасти и подрядные услуги по горным работам.
Совокупные денежные затраты на производство и поддержание (AISC)
Совокупные денежные затраты на производство и поддержание (AISC) в расчете на унцию показали в 2016 году динамику, аналогичную общим денежным затратам (TCC) в расчете на унцию, снизившись по сравнению с 2015 годом на 4%, до $572 на унцию. Позитивная динамика была обусловлена сокращением показателя TCC и снижением расходов на вскрышные работы.
Относительно динамики по отдельным активам, показатель AISC на Титимухте продемонстрировал снижение на 38% в годовом исчислении, достигнув $465 на унцию, в результате решения прекратить работу на месторождении после завершения проекта по реконфигурации ЗИФ-1 в сентябре 2016 года. В то же время, на Куранахе совокупные денежные расходы на производство и поддержание (AISC) выросли в годовом сопоставлении на 5% до $782 на унцию в результате обновления парка горного оборудования.
Совокупные денежные затраты на производство и поддержание (AISC) по месторождениям, $ за унцию
| 2016 | 2015 |
Изменение за год |
|
|---|---|---|---|
| Олимпиада | 567 | 609 | (7%) |
| Благодатное | 425 | 444 | (4%) |
| Титимухта | 465 | 745 | (38%) |
| Куранах | 782 | 748 | 5% |
| Вернинское | 530 | 535 | (1%) |
| Россыпи | 813 | 725 | 12% |
| Итого | 572 | 596 | (4%) |
Перспективы
В 2017 году Компания ожидает дальнейшее увеличение производственных показателей, в частности превышение ранее озвученного объема производства золота в 2,0 млн. унций до уровня
Руководство Полюса убеждено, что у Компании есть все возможности для роста на основе существующего портфеля активов, и что после ввода в эксплуатацию Наталкинского месторождения Группа достигнет запланированного объема производства в размере не менее 2,7 млн. унций к 2020 году.
Информация о конференц-звонке
21 февраля в 13:00 по лондонскому времени (16:00 по московскому времени) Полюс проведет конференц-звонок с аналитиками и СМИ, чтобы представить и обсудить финансовые результаты за 2016 год.
Для участия в конференции, пожалуйста, наберите один из следующих номеров:
Бесплатный звонок из Великобритании 0800 368 0934
Международный звонок в Великобританию +44 (0)330 336 9105
Бесплатный звонок из США
Бесплатный звонок из России 8 800 500 9283
Код доступа: 1866755
Запись звонка будет доступна в течение 30 дней после даты публикации данного пресс-релиза.
Международный звонок в Великобританию: +44 (0) 207 660 0134
Бесплатный звонок из Великобритании: 0 808 101 1153
Бесплатный звонок из России: 8 800 2702 1012
Код доступа: 1866755
Дополнительная информация:
Для инвесторов
Виктор Дроздов, директор департамента по связям с инвесторами
+7 (495) 641 33 77 drozdovvi@polyus.com
Для СМИ
Виктория Васильева, директор департамента по связям с общественностью
+7 (495) 641 33 77 gorbachevav@polyus.com
Заявление прогнозного характера
Настоящее сообщение может содержать «заявления о перспективах» относительно Полюса и/или Группы Полюс. В целом слова «будет», «может», «должен», «следует», «продолжит», «возможность», «полагает», «ожидает», «намерен», «планирует», «оценивает» и прочие аналогичные выражения являются показателями заявлений о перспективах. Заявления о перспективах содержат элементы риска и неопределенности, вследствие чего фактические результаты могут существенно отличаться от показателей, приведенных в соответствующих заявлениях о перспективах. Заявления о перспективах содержат заявления, касающиеся будущих капитальных затрат, стратегий ведения хозяйственной деятельности и управления, а также развития и расширения деятельности Полюса и/или Группы Полюс. Многие из этих рисков и неопределенностей касаются факторов, которые не могут контролироваться или быть точно оценены Полюсом и/или Группой Полюс, поэтому на информацию, содержащуюся в этих заявлениях, не следует полагаться как на окончательную, поскольку она предоставляется исключительно по состоянию на дату соответствующего заявления. Полюс и/или какая-либо компания группы Полюс не принимает каких-либо обязательств и не планирует предоставлять обновленную информацию по данным заявлениям о перспективах, за исключением случаев, когда это требуется в соответствии с применимым законодательством.
1 «Общие денежные затраты на унцию проданного золота» определяются Группой как частное от деления общих денежных затрат на количество унций золота, проданных за период.
2 «Совокупные денежные затраты на производство и его поддержание на унцию проданного золота» определяются Группой как частное от деления затрат, связанных с поддержанием производства, включая общие денежные затраты, коммерческие и административные расходы, капитальные затраты на поддержание существующих активов, и прочих денежных затрат, относящихся к текущим продажам, на количество проданных за период унций золота.
3 «Скорректированный показатель EBITDA» определяется Группой как прибыль за год, скорректированная на налог на прибыль, доходы от курсовой разницы, доходы/(убытки) от ПФИ и инвестиций, процентный доход, затраты на финансирование, убытки от списания основных средств, долгосрочную программу вознаграждения, восстановление убытка от обесценения и амортизацию. Группа сделала эти поправки при расчете скорректированного показателя EBITDA, для того чтобы более достоверно представить результаты деятельности ее основных бизнесс-единиц и создать метрику, которая, по мнению Группы, обеспечит лучшую базу для сравнения с аналогичными предприятиями отрасли. По мнению Группы, скорректированный показатель EBITDA является значимым для демонстрации прибыльности и эффективности деятельности Группы. Данный показатель не должен рассматриваться как альтернатива показателям прибыли или операционного денежного потока по МСФО и не должен в обязательном порядке интерпретироваться как комплексный показатель прибыльности либо ликвидности Группы.
4 «Скорректированная чистая прибыль» определяется Группой как чистая прибыль, скорректированная на восстановление убытков от обесценения/убытков, эффекта от производных финансовых инструментов и инвестиций, доходов от курсовых разниц и отложенного налога на прибыль по деривативам.
5 Капитальные затраты, начисленные за соответствующий период.
6 «Чистый долг» определяется как краткосрочная и долгосрочная задолженность по кредитам и займам за вычетом денежных средств, их эквивалентов и краткосрочных банковских депозитов. Краткосрочные банковские депозиты с первоначальным сроком погашения более трех месяцев могут быть отозваны досрочно и, таким образом, имеют ликвидность, аналогичную наличным денежным средствам и их эквивалентам. Чистый долг не включает активы / обязательства по ПФИ, обязательства по восстановлению окружающей среды, отложенные налоговые активы и обязательства и прочие долгосрочные обязательства. Данный показатель не должен рассматриваться как альтернатива показателям текущих и долгосрочных кредитов и займов и не должен в обязательном порядке интерпретироваться как комплексный показатель ликвидности Группы.
7 Производство золота включает 1 842 тыс. унций аффинированного золота и 126 тыс. унций золота во флотационном концентрате.
8 Капитальные затраты строительной бизнес-единицы распределены на другие бизнес-единицы, тогда как в консолидированной финансовой отчетности представлены как капитальные затраты строительной бизнес-единицы.