Котировки и цифры Назад
En Ru
  • Gold (USD) 1,283.85 +3.85
  • MOEX (RUB) 5,070.00 +10.00
  • LSE (USD) 42.50 +0.27
1 968 тыс. унций золота
Объем производства в 2016 г. (2015 г.: 1 763 тыс. унций)
389 $ за проданную унцию
Общие денежные затраты (TCC) в 2016 г.
572 $ за продан-
ную унцию
Совокупные денежные затраты на производство и поддержание (AISC)
Объем переработанной руды, тыс. т
24 824 2015
26 445 2016
Скорр. EBITDA $ млн
1 278 2015
1 536 2016
6 6 действующих активов: 5 рудников и россыпные месторождения
2 458 млн $
Выручка в 2016 г.
0,12
Частота травматизма с потерей трудоспособности в 2016 г (LTIFR)
Ключевые факты
Пресс-релизы

Финансовые результаты за 3 квартал и 9 месяцев 2017 года

ПАО «Полюс»

ПАО «Полюс» (Лондонская и Mосковская биржи - PLZL) («Полюс», «Компания» и, с ее дочерними компаниями, «Группа»), крупнейшая золотодобывающая компания в России, сегодня опубликовала консолидированные финансовые результаты за 3 квартал и 9 месяцев 2017 года.

Основные финансовые результаты за 3 квартал 2017 года

  • В 3 квартале 2017 года общий объем реализации золота по сравнению с прошлым годом увеличился на 10% до 578 тыс. унций вследствие роста объемов производства. Общий объем реализации золота включает 16 тыс. унций золота в концентрате с Олимпиады.
  • Выручка составила $744 млн против $706 млн в 3 квартале 2016 года вследствие увеличения объема реализации (включая флотоконцентрат).
  • Общие денежные затраты (TCC)1 Группы в 3 квартале 2017 года снизились в годовом сопоставлении с $406 на унцию до $380 на унцию, так как укрепление рубля на 9% было преимущественно компенсировано высокими операционными результатами и мерами по повышению эффективности. Совокупные денежные затраты на производство и поддержание (AISC)2 в годовом сопоставлении увеличились на 7% и составили $599 на унцию в основном вследствие роста расходов на поддержание и вскрышные работы.
  • Скорректированный показатель EBITDA3 в результате увеличения объема реализации вырос на 7% в годовом сопоставлении и составил $475 млн.
  • Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA составила 64% против 63% в 3 квартале 2016 года.
  • Прибыль за период снизилась до $371 млн, что частично связано с влиянием прибыли от производных инструментов и инвестиций в предыдущем периоде, а также денежных затрат.
  • Скорректированная чистая прибыль4 по сравнению с аналогичным периодом прошлого года выросла на 1% и составила $298 млн.
  • Чистый операционный денежный поток составил $398 млн на фоне высокой EBITDA.
  • Капитальные затраты5 составили $224 млн прежде всего вследствие дальнейшего наращивания темпов строительства на Наталкинском месторождении. В начале сентября 2017 года здесь официально начался горячий пуск, и Компания ожидает выхода Наталки на полную мощность до конца 2018 года.
  • Объем денежных средств и их эквивалентов на конец 3 квартала 2017 года составил $1 121 млн по сравнению с $1 477 млн на конец первого полугодия 2017 года на фоне погашения кредитных линий и дивидендных выплат за второе полугодие 2016 года и первое полугодие 2017 года. Большая часть средств, привлеченных за счет первичного компонента акций (на общую сумму $400 млн) в рамках вторичного размещения бумаг Компании на Лондонской и Московской биржах, была направлена на досрочное погашение нескольких кредитных линий.
  • Чистый долг к концу 3 квартала 2017 года вырос до $3 151 млн по сравнению с $3 084 млн на конец первого полугодия 2017 года. В первую очередь это связано с уменьшением объема денежных средств после распределения дивидендов за второе полугодие 2016 года и первое полугодие 2017 года в 3 квартале 2017 года, которое было нивелировано положительным свободным денежным потоком.
  • Отношение чистого долга к скорректированному показателю EBITDA на конец 3 квартала 2017 года по сравнению с концом первого полугодия 2017 года осталось неизменным, составив 1,9х, так как незначительный рост чистого долга был компенсирован более высоким скорректированным показателем EBITDA.

Основные операционные результаты за 3 квартал 2017 года

  • Общий объем производства в годовом сопоставлении увеличился на 16% до 642 тыс. унций в результате роста объема добычи на месторождениях Олимпиада, Вернинское и Куранах.
  • Объем добытой руды увеличился на 45% к соответствующему показателю предыдущего года, составив 9 915 тыс. т, благодаря росту объема добычи на всех месторождениях рудного золота.
  • Объем переработанной руды увеличился на 12% к соответствующему показателю прошлого года и составил 7 299 тыс. т за счет завершения или выхода на последний этап реализации проектов по увеличению производительности на ключевых активах Компании.
Павел Грачев, генеральный директор ПАО «Полюс», прокомментировал:

«В 3 квартале 2017 года Полюс продемонстрировал отличные операционные и финансовые результаты. Высокие показатели ключевых действующих активов и продолжение реализации мер по повышению операционной эффективности обеспечили — несмотря на девятипроцентное укрепление рубля — снижение общих денежных затрат на 6% до $380 на унцию.

В то время как действующие активы Полюса продолжают ставить новые операционные рекорды, подкрепляемые реализацией проектов развития, мы также завершаем подготовку к запуску Наталки — главного гринфилд-проекта Компании. В данный момент он находится в стадии горячего пуска, а полный запуск производства и выход на проектную мощность ожидается до конца 2018 года».

Сравнение финансовых результатов за 3 квартал и 9 месяцев, закончившихся 30 сентября 2017 года и 2016 года

$ млн (если не указано иное) 3 кв.
2017
3 кв.
2016
Изм. за год
2017

2016
Изм. за год
Операционные показатели
Производство золота (тыс. унций)6 642 555 16% 1 580 1 395 13%
Реализация золота (тыс. унций) 578 527 10% 1 561 1 365 14%
Цена реализации
Средняя цена реализации аффинированного золота (без учета эффекта Стратегической программы защиты цены) ($/унция)7 1 279 1 335 (4%) 1 254 1 265 (1%)
Средняя цена реализации аффинированного золота (с учетом эффекта Стратегической программы защиты цены) ($/унция) 1 279 1 344 (5%) 1 269 1 302 (3%)
Финансовые показатели
Выручка 744 706 5% 1 978 1 788 11%
Операционная прибыль 410 401 2% 1 064 1 019 4%
Рентабельность по операционной прибыли 55% 57% (2) п. п. 54% 57% (3) п. п.
Прибыль за период 371 390 (5%) 974 889 10%
Базовая прибыль на акцию ($) 2,74 2,82 (3%) 7,60 5,92 28%
Разводненная прибыль на акцию ($) 2,73 2,82 (3%) 7,60 5,92 28%
Скорректированная чистая прибыль 298 295 (1%) 773 700 10%
Рентабельность по скорректированной чистой прибыли 40% 42% (2) п. п. 39% 39% -
Скорректированный показатель EBITDA 475 444 7% 1 237 1 135 9%
Рентабельность по скоррект. EBITDA 64% 63% (1) п. п. 63% 63% -
Чистый операционный денежный поток 398 393 1% 948 872 9%
Капитальные затраты 224 109 106% 546 295 85%
Денежные затраты
Общие денежные затраты (TCC) на проданную унцию ($/унция) 380 406 (6%) 380 387 (2%)
Совокупные денежные затраты на производство и поддержание (AISC) на проданную унцию ($/унция) 599 560 7% 606 557 9%
Финансовое состояние8
Денежные средства, их эквиваленты и остатки на банковских депозитах 1 121 1 710 (34%) 1 121 1 710 (34%)
Чистый долг9 3 151 3 240 (3%) 3 151 3 240 (3%)
Чистый долг / скоррект. EBITDA (x) 1,9 2,3 (17%) 1,9 2,3 (17%)

Капитальные затраты

Капитальные затраты в 3 квартале 2017 года выросли до $224 млн против $109 млн в 3 квартале 2016 года, что связано с ростом капитальных затрат на поддержание производства, продолжением строительных работ на Наталкинском месторождении и реализацией проектов развития действующих активов.

На Наталке — главном проекте развития Группы — капитальные затраты в 3 квартале 2017 года увеличились на 168% до $126 млн. Горные работы на месторождении возобновились в январе 2017 года (ранее добыча на месторождении велась с 2013 по 2014 год). В начале сентября 2017 года был дан официальный старт горячему пуску. Компания ожидает выхода Наталки на полную мощность к концу 2018 года.

Капитальные затраты на Олимпиаде увеличились до $41 млн в связи с подготовкой к подключению к ВЛ «Раздолинская-Тайга», закупками горной техники и строительными работами в рамках запуска цикла биоокисления (БИО-4) на ЗИФ-1,2,3 Олимпиадинского ГОКа. БИО-4 должен быть введен в эксплуатацию до конца 2017 года. Установка первых четырех биореакторов запланирована на 4 квартал 2017 года, а оставшихся четырех — на первое полугодие 2018 года.

Капитальные затраты на Благодатном выросли до $17 млн преимущественно за счет расходов на оптимизацию работы ЗИФ Благодатного после завершения проекта по увеличению ее мощности.

Капитальные затраты на Вернинском в 3 квартале 2017 года увеличились до $11 млн, что обусловлено увеличением мощности ЗИФ.

Капитальные затраты на Куранахе в 3 квартале 2017 года увеличились до $17 млн за счет расходов на продолжение реализации проекта кучного выщелачивания и начала второго этапа расширения мощностей ЗИФ, предполагающего их увеличение до 5 млн т в год. С выходом проекта кучного выщелачивания на завершающий этап Компания начала переработку складских запасов бедной руды и руды на месте добычи.

Капитальные затраты на Россыпях по сравнению с аналогичным периодом прошлого года не изменились и составили $5 млн. Их основная часть пришлась на геологоразведочные работы и реализацию программы по замене изношенного оборудования.

Капитальные затраты по активам10

$ млн 3 кв.
2017
3 кв.
2016
Изм. за год
2017

2016
Изм. за год
Наталка 126 47 168% 305 129 136%
Олимпиада 41 17 141% 93 50 86%
Благодатное 17 5 240% 30 14 114%
Вернинское 11 8 38% 23 14 64%
Россыпи 5 5 - 17 16 6%
Куранах 17 6 183% 39 18 117%
Геологоразведка 2 4 (50%) 4 7 (43%)
Сухой Лог11 4 - Н/Д 9 - Н/Д
Прочее (в том числе энергетика) 1 17 Н/Д 26 47 (45%)
Итого 224 109 106% 546 295 85%

Общие денежные затраты (TCC)

Несмотря на укрепление рубля на 9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, общие денежные затраты снизились на 6% и составили $380 на унцию. Изменение курса было полностью нивелировано высокими производственными результатами отчетного периода на фоне увеличения содержания золота в руде Олимпиады, роста часовой производительности Олимпиады и Куранаха, а также реализации других мер по повышению операционной эффективности.

Общие денежные затраты по активам (TCC), $ на унцию
3 кв.
2017
3 кв.
2016
Изм.за год
Олимпиада 334 429 (22%)
Благодатное 333 300 11%
Куранах 472 526 (10%)
Вернинское 406 375 8%
Россыпи 719 514 40%
Итого 380 406 (6%)

Общие денежные затраты Олимпиады в 3 квартале 2017 года в годовом сопоставлении снизились на 22% и составили $334 на унцию. Это было преимущественно обусловлено увеличением содержания золота в переработанной руде (3,93 г/т в 3 квартале 2017 года по сравнению с 3,43 г/т в 3 квартале 2016 года), прекращением переработки руды с месторождения Ведуга с более высокой стоимостью и повышением эффективности ЗИФ-1 (в результате реконфигурации) и ЗИФ-3 (в связи с уменьшением крупности питания мельницы). Данный результат был частично нивелирован ростом расходов на оплату труда и укреплением национальной валюты.

Показатель TCC Благодатного в годовом сопоставлении увеличился на 11%, до $333 на унцию, в основном на фоне укрепления рубля. Увеличение расходов на оплату труда и снижение содержания золота в переработанной руде (в связи с активизацией горных работ на участках с более низким содержанием) были частично компенсированы ростом производительности ЗИФ и переработкой складских запасов руды с более низкой себестоимостью.

Общие денежные затраты Вернинского в годовом сопоставлении увеличились на 8%, до $406 на унцию, также на фоне укрепления рубля. Увеличение расходов на оплату труда, материалы и топливо было компенсировано повышением операционной эффективности, в том числе постепенным ростом часовой производительности и уровня извлечения вследствие повышения производительности переделов флотации, сорбционного выщелачивания и цианирования.

На Куранахе показатель ТСС в годовом сопоставлении уменьшился на 10%, до $472 на унцию, в результате реализации мер по расширению перерабатывающих мощностей ЗИФ за счет повышения производительности измельчительного оборудования. Необходимо отметить резкое снижение расходов на электроэнергию в связи со вступлением в силу федерального закона, предусматривающего снижение тарифов на электроэнергию в Дальневосточном федеральном округе.

Общие денежные затраты на Россыпных месторождениях выросли с $514 на унцию в 3 квартале 2016 года до $719 на унцию в 3 квартале 2017 года, что связано преимущественно со снижением содержания россыпного золота (с 0,61 г/т в 3 квартале 2016 года до 0,55 г/т в 3 квартале 2017 года), укреплением национальной валюты и сокращением объема промытых песков.

Совокупные денежные затраты на производство и поддержание (AISC)

В 3 квартале 2017 года совокупные денежные затраты на производство и поддержание в годовом сопоставлении увеличились на 7% и составили $599 на унцию. Рост был в первую очередь связан с увеличением расходов на поддержание и вскрышные работы.

Совокупные денежные затраты Олимпиады продемонстрировали динамику, аналогичную TCC, снизившись в 3 квартале 2017 года до $539 на унцию, в то время как показатель AISC Благодатного в годовом сопоставлении вырос до $552 на унцию вследствие запланированного увеличения объема вскрышных работ (объем добытой горной массы за тот же период вырос на 44%). Рост AISC на Вернинском на 26% по сравнению с аналогичным показателем прошлого года связан с увеличением коммерческих и административных расходов, а также капзатрат на поддержание. Совокупные денежные затраты на Куранахе уменьшились до $725 на унцию на фоне снижения общих денежных затрат (TCC).

Совокупные денежные затраты на производство и поддержание по активам (AISC), $ на унцию
3 кв.
2017
3 кв.
2016
Изм. за год
Олимпиада 539 574 (6%)
Благодатное 552 470 17%
Куранах 725 751 (3%)
Вернинское 708 563 (26%)
Россыпи 840 594 41%
Итого 559 560 7%

Прогноз

С учетом результатов за 3 квартал 2017 года Группа подтверждает прогноз производства на 2017 год на уровне 2,075—2,125 млн унций.

С учетом того, что завершение большей части проектов развития действующих активов запланировано на 2017 год, а запуск производства на Наталкинском месторождении — на конец 2017 года с дальнейшим наращиванием объемов на протяжении 2018 года, Группа ожидает дальнейшего увеличения общего объема производства золота до 2,35—2,4 млн унций в 2018 году и 2,8 млн унций в 2019 году.

Информация о конференц-звонке

9 ноября 2017 года в 14:00 по лондонскому времени (17:00 по московскому времени) Полюс проведет конференц-звонок с инвесторами и аналитиками, чтобы представить и обсудить финансовые результаты за девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2017 года.

Для участия в конференц-звонке, пожалуйста, наберите один из следующих номеров:

Великобритания:
+44-330-336-91-05 (для участников из Великобритании)
0800-279-72-04 (бесплатный вызов)

США:
+1-719-457-10-36 (для участников из США)
800-289-04-38 (бесплатный вызов)

Россия:
+7-495-213-17-67 (для участников из России)
8-800-500-92-83 (бесплатный вызов)

Код участника конференции: 1015558

Запись звонка будет доступна в течение 30 дней после даты публикации данного пресс-релиза.

Великобритания:
+44-207-660-01-34 (для участников из Великобритании)
0808-101-11-53 (бесплатный вызов)

США:
+1-719-457-08-20 (для участников из США)
888-203-11-12 (бесплатный вызов)

Россия:
8-800-2702-10-12 (бесплатный вызов)
Passcode: 1015558

Дополнительная информация:

Для инвесторов
Виктор Дроздов, директор по связям с инвесторами
+7 (495) 641 33 77
drozdovvi@polyus.com

Для СМИ
Виктория Васильева, директор по связям с общественностью
+7 (495) 641 33 77
vasilevavs@polyus.com

Заявление прогнозного характера

Настоящее сообщение может содержать «заявления о перспективах» относительно Полюса и/или группы Полюс. В целом слова «будет», «может», «должен», «следует», «продолжит», «возможность», «полагает», «ожидает», «намерен», «планирует», «оценивает» и прочие аналогичные выражения являются показателями заявлений о перспективах. Заявления о перспективах содержат элементы риска и неопределенности, вследствие чего фактические результаты могут существенно отличаться от показателей, приведенных в соответствующих заявлениях о перспективах. Заявления о перспективах содержат заявления, касающиеся будущих капитальных затрат, стратегий ведения хозяйственной деятельности и управления, а также развития и расширения деятельности Полюса и/или группы Полюс. Многие из этих рисков и неопределенностей касаются факторов, которые не могут контролироваться или быть точно оценены Полюсом и/или группой Полюс, поэтому на информацию, содержащуюся в этих заявлениях, не следует полагаться как на окончательную, поскольку она предоставляется исключительно по состоянию на дату соответствующего заявления. Полюс и/или какая-либо компания группы Полюс не принимает каких-либо обязательств и не планирует предоставлять обновленную информацию по данным заявлениям о перспективах, за исключением случаев, когда это требуется в соответствии с применимым законодательством.

1«Общие денежные затраты» (TCC) определяются Группой как себестоимость реализации золота, скорректированная на амортизацию основных средств, резерв на оплату ежегодных отпусков, затраты на обязательства по социальному обеспечению работников, изменение резерва на моральное устаревание запасов и неденежные изменения в запасах. Группа рассчитывает показатель TCC на унцию проданного золота как отношение TCC к общему количеству унций золота, проданных за период. Дополнительная информация о показателе TCC представлена в разделе «Общие денежные затраты».

2 «Совокупные денежные затраты на производство и его поддержание» (AISC) определяются Группой как общие денежные затраты (TCC) плюс коммерческие и административные расходы, расходы на новые активы, задействованные во вскрышных операциях, капитальные затраты на поддержание текущих операций, корректировка на дисконт по обязательствам по выводу из эксплуатации, резерв на оплату ежегодных отпусков, затраты на обязательства по социальному обеспечению работников и изменение резерва на моральное устаревание запасов за вычетом амортизации, отнесенной в состав коммерческих и административных расходов. Группа рассчитывает показатель AISC на унцию проданного золота как отношение AISC к общему количеству унций золота, проданных за период«Совокупные денежные затраты на производство и его поддержание на унцию проданного золота» определяются как частное от деления абсолютной величины затрат, связанных с поддержанием производства, на количество проданных за соответствующий период унций золота. Дополнительная информация о показателе AISC представлена в разделе «Совокупные денежные затраты на производство и поддержание».

3Скорректированный показатель EBITDA определяется Группой как прибыль за период, скорректированная на расходы по налогу на прибыль, износ и амортизацию, (прибыль)/убыток от производных финансовых инструментов и инвестиций, финансовые расходы, нетто, выплаты вознаграждения на основе долевых инструментов в рамках долгосрочной программы мотивации, прибыль от курсовых разниц, процентный доход, обесценение/(восстановление убытка от обесценения), взносы по определенным программам благотворительности и (прибыль)/убыток от выбытия основных средств. Группа произвела вышеобозначенные корректировки при расчете скорректированного показателя EBITDA в целях предоставления более наглядной оценки операционной деятельности и создания показателя, который, по мнению Группы, позволит упростить сравнение с другими компаниями отрасли в динамике. Группа считает скорректированный показатель EBITDA существенным для оценки ее прибыльности и результатов деятельности. Этот показатель не рассматривается как альтернатива таким показателям, как прибыль за период и поток денежных средств от операционной деятельности по МСФО, и не представляет собой комплексный фактор оценки рентабельности или ликвидности Группы.

4«Скорректированная чистая прибыль» определяется Группой как прибыль за период, скорректированная на обесценение/(восстановление убытка от обесценения), (прибыль)/убыток от производных финансовых инструментов и инвестиций, прибыль от курсовых разниц и отложенный налог на прибыль от производных инструментов.

5Капитальные затраты приведены нарастающим итогом (в данном пресс-релизе без учета расходов на получение лицензии на разработку Сухого Лога).

6Производство золота включает 561 тыс. унций аффинированного золота и 81 тыс. унций золота во флотоконцентрате.

7Стратегическая программа защиты цены включает серию азиатских золотых колларов с нулевой стоимостью («стабилизатор выручки») и форвардные контракты на золото, истекшие в конце первого полугодия 2016 года.

8 Балансовые данные представлены по состоянию на 30 сентября 2017 года и 30 сентября 2016 года.

9 К чистому долгу относятся краткосрочная и долгосрочная задолженность, за исключением денежных средств и их эквивалентов. Чистый долг не включает активы/обязательства по производным финансовым инструментам, обязательства по восстановлению участков и соблюдению экологических норм, отложенные налоговые сборы, отложенную выручку, отложенную оплату лицензии на разработку месторождения Сухой Лог и прочие долгосрочные обязательства. Этот показатель не рассматривается как альтернатива краткосрочным и долгосрочным заимствованиям и не представляет собой комплексный фактор оценки общей ликвидности Группы.

10Капитальные затраты строительной бизнес-единицы распределены на другие бизнес-единицы, тогда как в сокращенной промежуточной консолидированной финансовой отчетности они представлены как капитальные затраты отдельной бизнес-единицы.

11Без учета затрат на приобретение лицензии на месторождение Сухой Лог и платежей в пользу РТ.